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Risultati Febbraio 2020

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Sono arrivato al tredicesimo mese di investimenti, da quando ho aperto il blog.

Dopo il “mese horribilis” di gennaio, febbraio è ritornato ad essere un mese sostanzialmente normale. Tutte le preoccupazioni successive alla chiusura di Envestio e Kuetzal, per quel che riguarda le piattaforme in cui investo, si sono rilevate finora infondate. Anche Fastinvest, che sembrava essere una delle piattaforme più a rischio dopo il panic selling che si è creato, ha in realtà tenuto finora pienamente fede ai propri impegni. Continuo qui in ogni caso il mio piano di ritiro delle mie quote. Per il resto, con un totale di 621€ (che porta a 1.670 l’ammontare da recuperare, dopo il fallimento delle di E e K, per tornare in pari nel 2020), non è stato comunque un mese particolarmente profittevole, anche perchè mi sono trovato a riallocare parte del mio capitale, verso Mintos che ha ricominciato ad offrire tassi molto alti, segno di conferma della stagionalità che incontra questo sito, ma anche una piattaforma su cui ho aperto un nuovo account (Viventor) ed un’altra su cui ho reinvestito dopo un paio d’anni (Estateguru).

Gli interessi incassati questo mese sono stati così suddivisi:

InteressiInvestitoInt. ann.to febbraio
MINTOS222 €18.944 €14,0%
GRUPEER95 €10.951 €10,1%
CROWDESTOR76 €6.459 €14,1%
SWAPER53 €5.088 €12,5%
VIAINVEST56 €6.117 €10,5%
ROBOCASH30 €6.499 €5,5%
PEERBERRY48 €5.270 €10,9%
CROWDESTATE7 €2.180 €3,9%
IUVO28 €3.966 €9,2%
FASTINVEST6 €342 €7,0%

Di seguito i principali avvenimenti a cui ho assistito nelle varie piattaforme:

MINTOS

Come anticipato Mintos ha ricominciato ad offrire tassi superiori al 15% su molti loan originator che si classificano nelle fasce medio-basse della propria scala di rating. In coerenza con il mio principio di diversificazione, basata su un’equilibrio fra rischio e rendimento, ho scelto quindi anch’io di riallocare una parte della mia quota su tali loan originator, accettando un rischio più elevato su Mintos. Tale riallocazione non è ancora terminata alla fine di febbraio e da marzo comincerà credo a darmi un incremento nei miei interessi mensili, nel frattempo guadagno in questo mese 222€ qui.

Mintos sta continuando nel suo progetto di espansione del business, altri loan originator si sono aggregati alla lista dei disponibili per l’investimento (aprendo anche possibilità di investimento in nuove nazioni, quale la Bosnia Erzegovnia) e Mintos sta raggiungendo i 5 miliardi di euro di finanziamenti erogati tramite il suo mercato.

Inoltre, a Febbraio, è stato reso ufficiale il lancio della sua app, non più in test, ma in pieno funzionamento…. In realtà, non è in pieno funzionamento in quanto la sezione investimenti non è ancora attiva ed occorrerà attendere qualche tempo per poter avere un’operatività completa da cellulare, comunque personalmente non trovo male l’app, l’operatività è fluida e non mi stanco di usarla. Attendo però la piena gestione come da sito web per poter commentare meglio.

GRUPEER

A fine mese ho prelevato una somma su Grupeer e penso continuerò, poco, anche a Marzo per ridurre la mia esposizione in favore di altre piattaforme.

Sono in attesa dei bilanci 2019, sia di Grupeer sia dei loan originator, per valutare se la mia quota qui (che è una delle più alte del mio portfolio) sia effettivamente giustificata o se mi conviene ridurla. Nell’attesa “mi porto avanti con il lavoro” e prelevo piccole somme, non reinvestendo i rimborsi.

La piattaforma continua a convincermi e continuo a trovarla una delle migliori nel mercato, però so che è ancora in crescita, non ha ancora trovato, per motivi di recente nascita, quella forma di solidità che invece contraddistingue altre piattaforme. Attendo i risultati 2019 per confermare o modificare la mia strategia.

VIAINVEST

Ho ritirato 1.000€ questo mese da Viainvest. Non riesco concretamente, di questi tempi, a tenere l’esposizione verso la tipologia delle credit line ad una quota per me accettabile, senza avere capitale in cash drag. Per me un grosso vantaggio di Viainvest è la rotazione veloce dei rimborsi e la flessibilità della gestione delle quote investite, per cui ho preferito vista la situazione, investire una parte delle quote che devo tenere per periodi più lunghi in altre piattaforme a rendimento maggiore.

ROBOCASH

Nonostante l’aumento di quota nel mese di Gennaio, in Febbraio ho ricevuto un rendimento inferiore alle attese, ed anche inferiore al mese precedente. Ho effettuato dei cambiamenti nella strategia in Robocash: per non subire più cash drag, ho accettato di investire una parte in prestiti a 12 mesi di scadenza, per la prima volta da quando ho aperto il conto qui, dato che finora ho sempre investito con termine massimo 60 giorni. L’effetto è stato positivo: non ho effettivamente più avuto capitale fermo. Anche la % di ritardi è calata rispetto alle medie cui ero abituato. Ciò nonostante, il rendimento si fa ancora attendere, ho ottenuto solo 30€, vedremo Marzo come andrà.

CROWDESTATE

Ho ricominciato su Crwdestate a reinvestire su due progetti immobiliari (questa volta….. ebbene sì…… italiani!) dopo un periodo passato ad incassare e prelevare per diminuire la mia esposizione.

Non ci sono novità confortanti invece dal lato progetti che prospettavano ritardi nei pagamenti (attualmente 3 e tutti business). Anche Seafood, già in ritardo, ha fatto uscire news dove sembra navigare in cattive acque finanziarie. Il management di Crowdestate ha addirittura presentato istanza di fallimento. Seafood ha risposto proponendo un piano di recupero, che però non ha soddisfatto il creditore. Quindi questa telenovela sembra andrà per le lunghe.

CROWDESTOR

Su Crowdestor ho iniziato a fermarmi con i nuovi “pick” degli investimenti. Vorrei infatti prelevare una piccola parte della mia quota qui per poterla reinvestire in altre piattaforme. Febbraio non è stato comunque un mese così attivo come ci ha abituato questa piattaforma negli ultimi tempi. Ho incassato i rimborsi degli interessi e qualche quota capitale e appena avrò raccolto un minimo per il prelievo diminuirò la mia esposizione. Nel frattempo ho incassato a febbraio 76€.

PEERBERRY

Non si stanno ancora facendo vedere i profitti relativi al mio incremento delle settimane precedenti, risulteranno appieno da Marzo.

Come al solito su Peerberry non ci sono molte novità, se non che riesco sempre ad investire il mio capitale non trovando mai problemi ad allocare i miei autoinvest filtrati, con un tasso medio ormai al 12%.

FASTINVEST

Dopo il ritiro di Gennaio, sto attendendo che la restante parte dei miei investimenti vada a scadenza per completare la mia uscita da questa piattaforma. Sembra che tutto in realtà proceda bene, ma voglio diminuire la mia esposizione in piattaforme non trasparenti. Credo che entro aprile avrò il conto vuoto.

IUVO

Continuano lentamente a salire i miei introiti su IUVO. La percentuale di rendimento non è al pari di molte altre piattaforme su cui investo, rimango intorno al 9-10% effettivo annuo, ma come più volte ho scritto, vedo in questo market la possibilità di investire in loan originator relativamente solidi, quindi mi accontento di qualche punto in meno.

SWAPER

Anche Swaper è una delle piattaforme su cui sto attendendo la pubblicazione dei bilanci. Visto però che non è molto propensa, storicamente, a pubblicare tali dati, ho deciso che a Marzo chiederò direttamente al supporto tali prospetti, vedremo le risposte.

Per tale motivo, comunque, in coerenza con la linea che ho deciso di prendere, tengo anche qui limitati i miei investimenti. Nello specifico, mi tengo giusto in linea con i 5.000€ che sono il minimo per ottenere il tasso bonus del 14%.

VIVENTOR

Come anticipato all’inizio, ho inziato ad investire in questa per me nuova piattaforma, Viventor. E’ una piattaforma di prestiti a consumo, con funzionamento simile a Mintos ed a IUVO. Ho depositato qui per ora 3.000€ ed ho impostato i miei autoinvest per ora concentrandomi su tre loan originator che mi hanno dato all’occhio per il loro confronto fra interessi disponibili, durata di questi e bilanci degli ultimi periodi. Ovviamente essendo il primo mese è ancora presto sia per darne un giudizio personale, sia per vedere i primi profitti. Appena l’avrò sperimentata meglio scriverò comunque una recensione.

ESTATEGURU

L’altra “nuova” piattaforma su cui ho ricominciato ad investire è Estateguru. La scelta è caduta qui considerando il fatto che volevo, dopo le ben note vicende di Kuetzal ed Envestio, avere nel mio portafoglio un altro sito su cui diversificare i miei investimenti in p2p lending. Estateguru, pur non entrando nelle mie preferenze per l’obbligo di dover tenere le quote investite per molti mesi (anche se, comunque, può essere utilizzato il secondary market), ha comunque una storicità di default prossima allo zero, ovvero sembra una delle piattaforme meno rischiose del mercato.

Per chi non la conoscesse, è un market attivo nei prestiti immobiliari, senza buyback ma con immobili come sottostante. Anche di Estateguru scriverò comunque presto una recensione.

VARIE

La class action per le cause contro Envestio e Kuetzal si è ormai concretizzata. Degli studi legali sono già attivi e le cose stanno proseguendo in Estonia nei tempi più veloci possibili.

Non ho certamente aspettative di recuperare l’intera somma “congelata” in queste due società, ma le percentuali di cui si parla sono comunque interessanti. Quello che è certo è che sarà un procedimento molto lungo, molto probabilmente si passerà da tribunali, quindi per ora tengo interamente stralciate dal computo dei miei calcoli le somme che vi avevo investito.

Per quanto riguarda invece i miei profitti attesi, marzo conto che sarà molto migliore di Febbraio. Tutta la serie di riallocazioni che sto facendo, compresa l’apertura di nuovi account in piattaforme per nuove, si sono fatte sentire nei miei profitti. Marzo sarà un mese molto più tranquillo sotto questo punto di vista e credo tornerò ad entrare a regime.

Risultati Gennaio 2020

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Avevo già previsto che l’articolo dei miei risultati per il mese di Gennaio avesse un format leggermente differente rispetto ai soliti, dato che andava a chiudere il primo anno di apertura del blog.

Beh, gli eventi mi hanno dato una mano in questo intento, purtroppo non nel modo in cui avrei sperato.

Quasi tutti sapete di quello che è successo e sta succedendo alle piattaforme Envestio e Kuetzal. Per chi non lo sapesse, entrambi i siti sono diventati irrintracciabili, in seguito a massicci prelievi da parte degli investitori, susseguiti ai rumors legati a confermate e presunte gestioni fraudolente da parte dei due management. Come se non bastasse i reali proprietari di entrambe le piattaforme sono ad oggi divenuti irreperibili.

Insomma, non è stato proprio un bel mese per l’intero panorama p2p.

Monopoly hobo

Sarei la 300ma persona a scrivere in un blog nel dettaglio quello che è accaduto, perciò, da parte mia, procedo semplicemente a togliere mestamente dai miei rendimenti le mie somme giacenti nei momenti di stop delle attività nei due siti, portando quindi il risultato di questo mese ad avere una fragorosa perdita di 2.300€ circa. Con queste due perdite, mi si è assottigliato del 4,6% il mio portafoglio p2p e già da questo mese dovrò dire che il mio rendimento atteso per il 2020 su questa classe di asset mi scenderà dal 12,5 al 7,5% circa, (a meno naturalmente di altre sorprese……) .

Ovviamente non sono stato completamente con le mani in mano nel frattempo. Ho valutato le organizzazioni che stanno nascendo, destinate ad intentare una causa legale alle due società, il modo migliore per rispondere agli eventi: se c’è una possibilità per cercare un recupero almeno parziale, o comunque per scovare a fondo sui reali avvenimenti che hanno portato a questo scempio, questo a mio modo di vedere è il passo migliore che può fare l’investitore. Non potrò per comprensibili ragioni di riservatezza pubblicare dettagli su questo blog, but I’m in.

Nel frattempo, mi lecco le ferite ricevute e colgo l’occasione per riflettere su quanto accaduto. Delle conseguenze che porto a casa dagli eventi:

  • una conferma: dopo anche i casi inglesi del 2019 di Collateral e Moneything, devo sempre considerare il cambio di management (o della proprietà) come un forte segnale su un’eventuale instabilità futura della piattaforma. Non sarà sempre così, però sembra che molti wind down abbiano con loro questo segnale anticipatore. Per mia scelta, non sono stato abbastanza attivo nel valutare e ritirare da Envestio, quando il cambio di proprietà e management (molto discutibile) è avvenuto l’anno scorso (non considero i movimenti di Kuetzal) e ho pagato la cosa, potevo effettivamente perdere molto meno.
  • La diversificazione, inserendo le minori parti del proprio portafoglio nelle piattaforme che, nonostante la scelta di investirci, consideriamo fra le più rischiose, è FONDAMENTALE per ridurre le perdite, anche per coprire eventuali difficoltà ad essere reattivi nei prelievi. Se mi fossi fatto abbagliare dai rendimenti delle due amiche, non ci avrei messo meno del 5% del portafoglio p2p.
  • Nelle scelte di investimenti in p2p non irrilevanti, porsi sempre un dubbio in più che uno in meno, cioè spendere più tempo per informarsi anche su dettagli che a prima vista possono essere trascurabili, e sentire più fonti di informazione, in modo tale da confrontarle e poter prendere le proprie autonome decisioni in modo meno alla cieca possibile.
  • Infine, mia personale licenza poetica: i conti si fanno alla fine, sul totale, non sui singoli momenti; chi non ha mai avuto un momento di perdita dai propri investimenti, o non ha mai investito seriamente, o mente (e fanc… a Warren Buffet). La bravura di un investitore penso sia quella di organizzarsi per ridurre al minimo possibile i volumi di questi periodi di perdita, fino, idealmente, a portarli a zero.

Mi sono poi posto alcune domande (e non sono stato sicuramente l’unico) a riguardo di quello che è successo in questi giorni.

1) ma le piattaforme crollate erano scam o semplicemente avevano una gestione incompetente? La prima cosa che mi sento di dire, a prescindere dalle mie impressioni personali, è che essendoci indagini in corso saranno queste e solo queste a stabilire l’effettiva operatività fraudolente delle due piattaforme. In ogni caso il modus operandi delle due simpatiche durante il corso degli eventi lasciano spazio a molti dubbi. Anzi, la scomparsa prolungata delle proprietà e in alcuni casi dei responsabili, senza informazioni nemmeno di una posticipazione a data da destinarsi di comunicati esplicativi, fa pensare a poche opzioni.

2) prelievo incontrollato da parte degli investitori, che effetti?: era già chiaro a tutti che K ed E non avessero (ma come quasi tutte le altre oggi) fondi separati a sufficienza per rispondere con le tempistiche promesse ad un evento come un’uscita di massa. Quando incassano dagli investitori girano (escludo qui le intenzioni di scam nel mio esempio) questi importi ai richiedenti, che hanno i loro piani di rimborsi. Le piattaforme accumulano profitti da queste operazioni, ma sono bassi rispetto all’ammontare movimentato. Se in un prelievo di massa non si dispongono di queste risorse, si deve sospendere i rimborsi o dichiarare bancarotta. Le due sorelle hanno scelto, senza nemmeno troppo pensarci, la seconda (e questo non aiuta nel giudizio, con le informazioni attuali, su un’eventuale frode).

3) i progetti (K ed E erano piattaforma P2B) finanziati erano meritevoli? Al punto 2 bisogna aggiungere la valutazione di tutti quei progetti che non riuscirebbero a rimborsare i piani alle piattaforme. Qui in K ed E la linea fra gestione incompetente e scam sembra molto confusa: alcuni progetti (di Kuetzal ormai accertati scam, ma sembra stiano uscendo dubbi anche su Envestio) a dirla buona non avevano le giuste prospettive per poter sostenere il rimborso, fino ad arrivare a progetti veri e propri fake. Tutto questo ovviamente non aiuta a trovare fondi per affrontare richieste di uscite di massa da parte degli investitori.

4) reazione da parte delle altre piattaforme? Il tam tam degli investitori (leggasi caccia alle streghe), non per forza puramente negativo, susseguito a questi due crolli, ha finito per puntare il dito su altre tre piattaforme, che in comune con Kuetzal ed Envestio hanno la poco chiara situazione proprietaria e finanziaria: Monethera, Wisefund e Fastinvest. Nel momento in cui scrivo (1 Febbraio) le prime due hanno reagito sospendendo i buyback anticipati dei progetti, la seconda rimborsando regolarmente tutte le richieste. 

5) E nel prossimo futuro? Per forza di cose questi due eventi non finiranno i propri effetti con l’inizio di due cause legali. Il mercato del p2p credo ha appena passato un importante step, che proseguirà, a mia personalissima idea, con queste fasi:

  • Molti investitori “occasionali” chiuderanno il loro ciclo fatto di: p2p?figo! –> metto i soldi –> chiusura E e K –> p2p?tuttoscam –> ritiro tutto.
  • Una parte degli investitori ridurrà la sua quota di esposizione per calo nella fiducia in qualche piattaforma.
  • Questi cali si tradurranno in un po’ di mesi di diminuzione dei volumi. 
  • Questa cosa credo influenzerà di più le piccole piattaforme che quelle più consolidate, per cui queste piccole saranno quelle da monitorare con più attenzione. Aumenterà la necessità di rendere disponibili informazioni al pubblico investitori, che sta pian piano prendendo coscienza di questo mondo, per non perdere quote di mercato.
  • Può essere che in questo periodo si acceleri il processo di regolamentazione del mercato in qualche paese, creando anche qui possibili effetti sulle piattaforme. Quello che sta succedendo in UK può essere uno spunto da traslare ai mercati baltici.
  • Passati questi mesi (con vari possibili effetti, dalla continuità delle piattaforme piccole, all’aggregazione, o restando solamente con le più consolidate), si tornerà credo a recuperare i volumi, si vedranno gli effetti sui tassi di interesse e si vedrà se gli step positivi per gli investitori, attuati nella fase precedente, rimarranno come standard.

GOOD NEWS

In ogni caso, in mezzo alla m*rda che è capitata in questi giorni, una nota positiva da parte mia è accaduta: siamo riusciti ad organizzare la prima cena fra investitori p2p! L’evento, anche se con pochi intimi, è stato molto interessante ed un’ottima occasione per discutere opinioni e strategie, anche sugli ultimi avvenimenti.

Certo la cosa è stata resa più facile dalla presenza, fra gli altri, di figure ormai note nel panorama della community di investitori p2p e con cui è stato un piacere confrontarsi dal vivo, vista la competenza:

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Come vedete, anche le birre hanno aiutato la discussione!

Il potersi confrontare dal vivo ho visto accelera moltissimo lo scambio di pareri e gli spunti su cui riflettere e l’ho trovato un ottimo modo per conciliare l’argomento con momenti di divertimento in compagnia.

Visto il feedback molto positivo sulla serata, verranno sicuramente pianificate altre cene del genere, per cui se vi interessa passare un momento di confronto fra investitori e scambiarci opinioni e consigli in merito al mondo del p2p e investimenti a 360°, stay tuned sulle prossime organizzazioni!

TORNIAMO ALLE TRADIZIONI

Come detto i crack su Envestio e Kuetzal hanno coperto quasi totalmente la mia attenzione rispetto a quello che è successo nelle altre piattaforme su cui investo. Questo comunque è il mio quadro generale per Gennaio:

InteressiInvestitoInt. ann.to gennaio
MINTOS197 €18.043 €13,1%
GRUPEER99 €10.993 €10,8%
CROWDESTOR89 €6.329 €16,9%
SWAPER55 €5.036 €13,1%
VIAINVEST53 €7.031 €9,0%
ROBOCASH48 €6.470 €8,9%
PEERBERRY40 €5.216 €10,1%
CROWDESTATE31 €2.172 €17,1%
IUVO25 €3.818 €9,8%
FASTINVEST-93 €736 €
KUETZAL-1.049 €solo capitale e interessi
ENVESTIO-1.894 €solo capitale e interessi

MINTOS

Su Mintos ho aumentato questo mese la mia quota.

Ho completato la mia uscita dai prestiti in valuta lari georgiana. Ora sono rimasto solo con investimenti in euro e tenge kazako.

Viste le statistiche di ritardi e i rendimenti dei prestiti in rubli (e con la svalutazione di tale moneta sull’euro che non sembra così eccessiva nel tempo) valuto ora se entrare a convertire in rubli per alzarmi un po’ il rendimento complessivo. A febbraio prenderò la decisione.

GRUPEER

Continuano su Grupeer le campagne per attrarre investitori. A gennaio sono comparsi dei cashback dell’1% sui prestiti russi.

FASTINVEST

In seguito ai recenti avvenimenti, per evitare una terza possibile catena di prelievi incontrollati, dettata dalle molte incertezze riguadanti il sistema proprietario ed il network di finanziamenti che sottendono questa piattaforma, ho deciso di assicurarmi questa volta in anticipo e prelevare un 80% dei miei depositi in questa piattaforma, la cosa mi è costata in fee, portandomi ad avere una perdita sul mese di 93€.

ROBOCASH

E’ stato un mese di cash drag su Robocash. Raramente sono riuscito ad avere tutto investito ed il mio rendimento ne ha subito le conseguenze. Per questi motivi ho deciso a fine mese di rivedere i miei autoinvest e su uno di questi inserire la durata consentita fino ad un anno. Ho risolto così il problema.

PEERBERRY

E’ uscito il report finanziario annuale di Aventus Group, il gruppo che gestisce questa piattaforma. Gli utili rappresentati mostrano un gruppo solido (ma ne parlerò più nel dettaglio in futuro). Anche per questo motivo, ho aumentato leggermente la mia quota su Peerberry, per altri 1.000€.

TUTTE LE ALTRE PIATTAFORME NON CITATE

Tutt’a puosto questo mese.