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Reinvest – Investimenti crowdfunding giugno

Ciao a tutti da Reinvest ed ecco come sempre il mio resoconto mensile dei miei investimenti in crowdfunding! Siamo arrivati a giugno.

Non molte novità in questo mese. Continuano lentamente a rientrare i progetti in ritardo anche se questa esperienza ha lasciato il segno e io (come molti investitori) sarò più prudente negli investimenti immobiliari.

Questo mese nella sezione Finanza Alternativa parliamo della situazione negli Stati Uniti del credito privato, penso che possa essere utile perché gli U.S. rappresentano l’avanguardia nella finanza e in questo tipo di attività non sono da meno.

Vi ricordo poi che potete discutere dell’articolo, come sempre, anche nel mio canale Telegram: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Guadagni del mese

Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Come ho scritto il mese scorso ho diviso gli investimenti In Recrowd in due gruppi. Quello con proponenti più strutturati e cedole periodiche avevo deciso di denominarlo GDO perché in quel momento aveva questo tipo di investimenti come componenti. Ritengo sia meglio chiamarlo Elite (come nella piattaforma) perché in questa ripartizione ho inserito anche investimenti non GDO.

Fondo:

Il contributo del Fondo nel mese di giugno è di €266,66. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile. Tre rimborsi in questo mese di cui due parziali.

Elite:

Il contributo di Elite nel mese di giugno è di €383,33.

BuildLenders

L’apporto di BuildLenders nel mese di giugno è stato di €156,87, dato da due cedole mensili.

Isicrowd

Il contributo di giugno è di €300. Questo importo è il pagamento anticipato dell’interesse di un nuovo progetto.

Fintown

Questa piattaforma ha contribuito per €315,74. Due progetti scaduti e rimborsati nei tempi previsti.

Investimenti in crediti al consumo e affitti brevi

Il reddito di giugno di questo asset è di € 267,04.

Il valore di questa asset class è di € 31.594 ripartito nel seguente modo:

Robocash

Reddito giugno €65,35.

Afranga

Provento giugno €52,48.

Esketit

Guadagno giugno €41,90.

Income Marketplace

Rendita giugno €42,62.

Fintown

Introito del mese di giugno €62,71.

Indemo

Nel mese di giugno ho ricevuto €67,87. Questo importo comprende capitale e interesse a fronte di un investimento di €300 fatto qualche mese fa. Questo importo deriva dalla vendita di un immobile di una notes di 8 oggetti, per i rimanti speriamo nello stesso esito a breve.

Se vi siete persi cos’è Indemo, qui potete leggerne la recensione: Indemo, investire in NPL immobiliari

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi giugno €442,39.

Reso capitale giugno €1.456,33.

Interesse 12,62%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €1.083,68.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 57prestiti.

Maclear

Il rendimento di giugno è di €44,71.

La distribuzione dei redditi passati e futuri è la seguente:


Finanza Alternativa

L’esplosione del credito privato

Quando le persone sentono il termine “investimenti alternativi”, spesso pensano a cose come opere d’arte, vino, oggetti da collezione, ecc.

Una scelta soggettiva separa gli investimenti alternativi in due categorie:

  1. Alternative moderne. Le cose divertenti, esoteriche e tangibili (che una volta erano considerate “esotiche”).
  2. Alternative tradizionali. Il lato leggermente più “noioso” delle alternative, con storie più lunghe e rendimenti affidabili. Popolare tra gli hedge fund e gli investitori istituzionali
BlackRock, Prequin. A giugno 2022.

Uno dei maggiori investimenti alternativi nel segmento tradizionale è il credito privato.

Il credito privato negli Stati Uniti è passato dall’essere sostanzialmente inesistente negli anni ’70 al gigantesco mercato da 1,3 trilioni di dollari di oggi.

Momento d’oro per il credito privato

La cosa più interessante di questo mercato è ciò che sta accadendo oggi.

Il mercato si sta aprendo per la prima volta in assoluto agli investitori ordinari e al dettaglio.

Esistono numerose piattaforme in Europa come Capitalia, Debitum, Maclear, … dedicate esclusivamente al credito privato. Forniscono agli investitori l’accesso a un’ampia varietà di offerte ad alto rendimento e di breve durata (media di 12 mesi).

Questi investimenti a breve termine sono più reattivi alle attuali condizioni di mercato e ai tassi di interesse. Ciò significa che puoi calibrare regolarmente i tuoi investimenti per soddisfare le tue esigenze:

  • Ottieni fino al 14% di interesse e oltre.
  • Minimi di investimento a partire da € 50.

Il problema con le banche

Le banche non sono sempre così affidabili.

Nel caso in cui ti fossi perso l’importante lezione della crisi finanziaria globale, il fatto che tre dei sette maggiori crolli bancari nella storia degli Stati Uniti siano avvenuti nel 2022 dovrebbe fungere da chiaro promemoria.

Ma anche se non sono sempre affidabili, le banche sono spesso viste come necessarie per mettere in contatto gli investitori (che vogliono guadagnare interessi) con le imprese (che hanno bisogno di finanziamenti).

Poniamo che gestisci un’azienda e hai bisogno di prendere in prestito denaro per costruire una nuova fabbrica.

Tradizionalmente, hai due opzioni per ottenere questi fondi:

  1. Convincere una banca a emettere un’obbligazione per tuo conto sui mercati pubblici, oppure
  2. Convinci una banca a prestarti direttamente il denaro necessario.

Nessuna di queste opzioni è semplice o economica.

In entrambi i casi, stai effettivamente prendendo in prestito denaro dagli investitori. La banca funge semplicemente da canale; un intermediario.

Ma cosa accadrebbe se fosse possibile bypassare completamente le banche e prendere in prestito denaro direttamente dagli investitori?

Fortunatamente la risposta è sì, attraverso il cosiddetto credito privato.

In cosa consiste il credito privato?

Il credito privato è una classe di attività alternativa in cui gli investitori prestano denaro direttamente alle imprese (piuttosto che attraverso le banche). E aggirare le banche espande significativamente la varietà di opportunità di investimento disponibili.

Per capirne il motivo, torniamo all’esempio del nostro imprenditore.

Come piccola azienda in crescita, potresti essere afflitto da margini scarsi e difficoltà di crescita. Sfortunatamente, agli occhi di una banca, entrambi questi fattori ti rendono un mutuatario poco attraente. Potresti riuscire a ottenere un prestito, ma il tasso di interesse sarà alto.

Il capitale di rischio potrebbe essere un’alternativa, ma la tua azienda non è esattamente una startup. Stai solo cercando di costruire una nuova fabbrica. Probabilmente non vorrai rinunciare al capitale solo per farlo.

In questo caso, il credito privato sarebbe un’ottima opzione. Puoi ottenere il capitale necessario per costruire la fabbrica, senza dover pagare tassi esorbitanti a una banca o fornire una parte degli utili agli investitori azionari.

Il credito privato allinea le esigenze sia dei finanziatori che dei mutuatari. Il mercato del credito privato offre opportunità di investimento che altrimenti non sarebbero possibili.

Il credito privato tende a fornire finanziamenti alle imprese più piccole che necessitano di strutture di prestito flessibili. Ciò significa che c’è molto spazio per la personalizzazione.

Per approfondire davvero il credito privato e capire come funziona, facciamo un passo indietro e rivediamo una breve storia di questa classe di attività.

Breve storia del credito privato

Per anni, le banche hanno dovuto scegliere quali aziende avevano accesso al credito.

L’investitore medio potrebbe concedere prestiti indirettamente a determinate società acquistando obbligazioni sul mercato secondario. Ma la scelta di quali obbligazioni emettere (nel caso delle banche di investimento) o a quali aziende concedere prestiti direttamente (nel caso delle banche commerciali) era totalmente fuori dalle mani degli investitori.

Le banche sono conservatrici. A loro piace la sicurezza. Preferiscono concedere prestiti ad aziende grandi e stabili senza modelli di business complessi o requisiti di capitale. Ciò ha senso, perché significa che i loro prestiti hanno enormi probabilità di essere rimborsati. Ma esclude molte aziende più piccole. Per decenni, le banche non hanno avuto una vera concorrenza e non hanno sentito molta pressione nel cambiare la propria attività.

Tutto è cambiato con l’ascesa del mercato del debito ad alto rendimento negli anni ’80. Alcune aziende rinnegate di Wall Street hanno visto un’opportunità di profitto e hanno iniziato a emettere obbligazioni da aziende più piccole e più rischiose. Il credito emesso era noto come obbligazioni spazzatura.

Quando il mercato si è reso conto che queste “obbligazioni spazzatura” potevano essere piuttosto redditizie, gli investitori hanno prestato sempre più denaro (indirettamente) a società che le banche della vecchia scuola non avrebbero toccato. Molti investitori hanno ottenuto rendimenti interessanti, mentre le aziende hanno avuto accesso al capitale tanto necessario.

Durante i primi anni 2000, questo processo si è evoluto con l’avvento dei prodotti cartolarizzati. Raggruppando diversi tipi di prestiti bancari e strumenti di prestito diretto in un unico titolo, gli investitori hanno ampliato ancora una volta la disponibilità di credito attraverso il prestito indiretto.

Ma ci vorrà fino a dopo la crisi del 2008 perché la storia chiuda il cerchio. Con le banche più deboli che mai e i tassi di interesse ai minimi termini, gli investitori hanno iniziato a concedere prestiti direttamente alle aziende, bypassando completamente le banche. Da quando le banche sono diventate ancora più regolamentate dopo il 2008, il credito si è prosciugato e il credito privato ha colmato il divario.

Dopo la crisi finanziaria del 2008, le banche si sono trovate ad affrontare normative più severe in materia di prestiti. I prestiti privati ​​si sono intensificati per sostituirli e ora rappresentano un mercato da 1,3 trilioni di dollari.

Dopo la crisi finanziaria del 2008, le banche si sono trovate ad affrontare normative più severe in materia di prestiti. I prestiti privati ​​si sono intensificati per sostituirli e ora rappresentano un mercato da 1,3 trilioni di dollari.

Dopo un decennio di crescita enorme, il mercato del credito privato negli Stati Uniti dispone di asset per 1,3 trilioni di dollari. (Rispetto ai 4,5 trilioni di dollari di asset detenuti dagli hedge fund).

E per la prima volta questo gigantesco mercato si sta aprendo agli investitori al dettaglio.

Cosa sta succedendo con il credito privato in questo momento?

Se hai prestato attenzione ai mercati negli ultimi anni, potresti aver notato qualcosa di piuttosto importante: i tassi di interesse sono aumentati molto.

Anche se questo ha rappresentato un problema per la maggior parte degli investimenti obbligazionari, il mercato del credito privato ha retto molto bene.

Il 2022 è stato l’anno peggiore di sempre per le obbligazioni, con gli indici obbligazionari in calo del 13%. Alcuni indici di prestito diretto (ad esempio, gli indici di credito privato ​sono aumentati di oltre il 6%).

Durante una crisi del credito, perché i prestiti alle aziende più piccole e più rischiose dovrebbero avere risultati migliori rispetto ai prestiti tradizionali?

Ha a che fare con alcuni degli aspetti unici del prestito di credito privato.

Il prestito personalizzato offre protezione

I prestiti alle imprese più piccole e meno consolidate sono un’arma a doppio taglio. Certo, potrebbero essere più rischiosi. Ma la loro flessibilità consente anche una maggiore personalizzazione del prestito che può migliorare la tutela degli investitori.

Cos’è la personalizzazione del prestito?

Ad esempio, supponiamo che tu voglia prestare denaro a una piccola azienda di software per un paio d’anni, ma nel frattempo sei preoccupato che i tassi di interesse aumentino.

Quando i tassi salgono, di solito ciò è negativo per il valore del debito esistente. (Dopo tutto, se presti denaro con un interesse del 5% e i nuovi prestiti ora guadagnano un interesse dell’8%, il tuo vecchio prestito non è più molto interessante!)

Ma … cosa succederebbe se potessi aumentare il tasso di interesse insieme al mercato? (Nel cosiddetto tasso di interesse variabile).

Il rischio del tasso di interesse scompare. Poiché l’azienda di software a cui stai prestando è piccola, è più probabile che sia flessibile nel personalizzare il prestito con un tasso di interesse variabile. Questo protegge il tuo investimento. Ed è qui che brilla il credito privato.

Anche per coloro che potrebbero non essere in grado di negoziare tassi variabili, il credito privato offre numerose opzioni di investimento interessanti a breve termine. Ciò include scadenze inferiori a un anno. In alcuni casi, se l’operazione è rifinanziata, gli investitori possono ricevere indietro il capitale e gli interessi in appena un mese.

I valori predefiniti sono bassi (per ora)

Sebbene l’economia si sia rivelata sorprendentemente solida, di recente si è registrata una ripresa delle aziende in difficoltà.

L’anno scorso i fallimenti aziendali sono stati i più alti dal 2010. Poiché il credito privato a volte si occupa di aziende più rischiose, questo fatto potrebbe far scattare un campanello d’allarme.

I fallimenti sono stati in aumento nel 2023. Ciò sta facendo scattare alcuni campanelli d’allarme nel settore dei prestiti privati.

I fallimenti sono stati in aumento nel 2023. Ciò sta facendo scattare alcuni campanelli d’allarme nel settore dei prestiti privati.

Ma il credito privato, insieme al settore high yield in generale, si è dimostrato più resiliente del previsto. Anche se il prezzo dei prestiti più rischiosi ha mostrato alcuni segnali di sofferenza, sembra che si tratti di una reazione eccessiva del mercato.

Come ha affermato Goldman Sachs:

“Il disagio è definito dai livelli di negoziazione piuttosto che dai fondamentali, e non ci sono ancora segnali di diffuse difficoltà operative o di deterioramento del business… I tassi di default sono ancora bassi nei prestiti ad alto rendimento e con leva finanziaria, così come nel credito privato”.

Uno dei motivi potrebbe essere la rigorosa due diligence svolta dagli investitori nel settore del credito privato. Poiché i prestiti sono così unici nel credito privato, i finanziatori hanno un accesso molto più vicino ai conti e alla gestione di un’impresa rispetto a quanto potrebbero fare con i prestiti bancari o pubblici. Ciò significa che i segnali d’allarme sono individuati prima, con conseguente conclusione di accordi di qualità superiore.

Pro e contro dell’investimento nel credito privato

Rispetto ad altre opzioni di investimento, il credito privato sembra davvero interessante in questo momento.

La contrazione dei prestiti tradizionali iniziata con la crisi bancaria si è tradotta in un’enorme opportunità per il credito privato. Ciò è particolarmente vero per le piccole imprese, che vedono le banche restringere i requisiti di prestito come un matto.

Ma mentre i rendimenti elevati sono certamente attraenti, i prestiti alle imprese più piccole hanno sicuramente i loro svantaggi.

Pro

Rendimenti più elevati

Questa è l’attrazione principale del credito privato. Dopotutto stiamo investendo per fare soldi!

Come accennato nella sezione precedente, il mercato ha resistito all’aumento dei tassi di interesse, anche se altre forme di investimento nel debito hanno faticato.

Uno dei motivi per cui i tassi sono più alti è la mancanza di liquidità del mercato. È difficile rivendere i prestiti di credito privato prima che scadano. Gli investitori sono compensati da questa mancanza di liquidità con un rendimento più elevato. (Liquidità e rendimento tendono ad essere inversamente correlati).

I rendimenti del credito privato hanno surclassato molte forme di investimento comparabili. Sebbene sia difficile ottenere una panoramica esatta di un settore così opaco, piattaforme come quelle citate offrono rendimenti fino al 16%. (Confrontalo con le obbligazioni “ad alto rendimento”, che oggi faticano a guadagnare anche la metà di tale importo).

Personalizzazione

Poiché i contratti di credito privati ​​sono negoziati direttamente con le aziende, in questi prestiti confluiscono tutta una serie di funzionalità personalizzate. Gli investitori possono sostanzialmente scegliere quali prestiti funzionano per loro.

Ad esempio, alcuni investitori preferiscono prestiti con tassi di interesse variabili (nel caso in cui i tassi aumentino). Altri preferiscono un prestito con la possibilità di recuperare rapidamente una certa liquidità. Qualunque sia la struttura di cui hai bisogno per prestare, è probabile che ci sia un’azienda che va bene per te.

Bassa correlazione con altri mercati

In quanto mercato alternativo, il credito privato ha una bassa correlazione con gli asset più tradizionali. Ciò può essere visto chiaramente nel modo in cui il credito privato ha avuto buoni risultati nel corso degli ultimi anni, mentre le obbligazioni aggregate hanno registrato una performance deludente.

Fonte: Capitalia Net Returns, iShares Core MSCI World UCITS ETF , iShares Global High Yield Corp Bond , iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF , iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF , JPM Eur Money Market VNAD D Eur

Volatilità (percepita) inferiore

Poiché il credito privato è un mercato privato, i prezzi non sono aggiornati continuamente come nei mercati pubblici. Ciò significa che non vedrai costantemente fluttuare i tuoi investimenti, il che dovrebbe fornire una corsa più fluida e la tranquillità tanto necessaria.

Finché il prestito sarà rimborsato, queste fluttuazioni non influiranno affatto sul rendimento finale.

Certo, il rischio è che l’azienda non ripaghi…

Contro

Aziende più rischiose

Come abbiamo sottolineato, il credito privato tende a concedere prestiti a imprese più piccole e meno consolidate. In generale, questi tipi di attività sono più rischiosi e c’è meno certezza che gli investitori recupereranno i loro soldi.

Questo rischio è compensato da rendimenti più elevati e da collaterali in garanzia. Inoltre, gli investitori privati ​​nel credito possono strutturare clausole come restrizioni sulla gestione della liquidità che riducono la probabilità di default.

Queste restrizioni uniche non sono realizzabili nei mercati del debito pubblico, dove è necessario un elevato grado di uniformità.

Scarsa liquidità

A causa della natura altamente individuale dei prestiti e della mancanza di un mercato centralizzato, è difficile rivendere un investimento creditizio privato prima della scadenza. Poiché le società di investimento possono negoziare direttamente con le imprese, spesso ciò si traduce in un’enorme varietà di strutture e formati di prestito.

Questa illiquidità fa sì che gli investitori guadagnino un rendimento extra, ma riduce la flessibilità dell’asset class.

Conclusioni

Il credito privato potrebbe essere un po’ “vecchia scuola”. Ma la moda ci mostra che le tendenze sono cicliche. A volte, ciò che è vecchio può tornare rapidamente di moda.

Questo è certamente il caso del credito privato.

Non sorprende che si investa in questo mercato. Per la prima volta in assoluto, gli investitori medi possono partecipare insieme agli hedge fund e alle istituzioni. Aspettatevi che questo mercato diventi sempre più affollato man mano che gli alti rendimenti attirano nuovi investitori entusiasti.

Naturalmente, questi rendimenti non arrivano senza rischi. Dopo tutto, il prestito a mutuatari non qualificati è ciò che ha causato il crollo del 2008.

Il credito privato sembra finora più resiliente, ma ricordate: questo settore è molto meno regolamentato di quello bancario. E sebbene i prestiti alle imprese siano generalmente più sicuri dei prestiti ai privati, non ci sono garanzie in questo caso.

Tutto si riduce alla due diligence. La performance passata non è garanzia di risultati futuri. Ma gli investimenti più sicuri sono quelli con aziende con una solida esperienza, sia quelle che concedono prestiti, sia delle piattaforme che li immettono sul mercato.

Da un articolo di Alts.com (riveduto e modificato).

Risultati Maggio – Giugno 2024

Eccoci arrivati ad un nuovo aggiornamento dei miei risultati negli investimenti in P2P lending, con quello che è accaduto negli ultimi due mesi: maggio e giugno.

In questi due mesi ho ancora portato avanti la linea che mi sono posto in questa prima parte dell’anno: diminuire l’esposizione in piattaforme magari storiche e consolidate, ma che hanno troppo ridotto i tassi di interesse (per varie ragioni), e ricalibrare il portafoglio su altre piattaforme che offrono asset backed al 12 o 13%, che oggi stanno “in cima” nella mia lista per volume di investito personale. Inoltre ho incrementato su Swaper (per gli ottimi rendimenti nominali) e su Indemo (una nuova piattaforma di NPL immobiliari di cui abbiamo da poco parlato anche nel blog).

Passiamo come al solito ai numeri, prima di iniziare con la solita carrellata…

Sono arrivato al 65^ mese di investimenti, da quando ho aperto il blog. Gli interessi complessivi questo mese sono stati di 448€ a maggio e di 480€ a giugno. Di seguito la solita tabella di dettaglio con tutte le piattaforme:

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Qui di seguito il riassunto dei principali avvenimenti nelle singole piattaforme.

Come sempre, ricordo che se vi interessa iscrivervi in qualcuna di queste, potete approfittare dei bonus dedicati nella sezione Bonus per investitori!

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MINTOS

Continua il momento “smorto” in Mintos, dove non vengono più listati prestiti interessanti. Nonostante un marketplace molto attivo, dove in qualsiasi momento si trovano prestiti offerti da almeno una decina di finanziarie diverse, lo standard sembra essersi fissato su rendimenti molto bassi e per me poco allettanti.

Mentre è impossibile trovare prestiti a brevissimo termine, anche per quelli a medio e lungo termine non si riescono a vedere abbastanza offerte anche solo al 10%! L’unica finanziaria un attimo solida che fa eccezione, dove si può arrivare al 12% è IDF Eurasia (Kazakistan). Ma non posso investire l’intera mia quota in Mintos lì!

Per questi motivi negli ultimi due mesi ho fortemente diminuito la mia quota, reinvestendola in altre piattaforme.

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ROBOCASH

Purtroppo nulla è cambiato nemmeno in Robocash in termini di rendimento. I tassi di interesse continuano ad essere molto bassi rispetto alla media del mercato. Per andare sull’11% occorre investire a lunghissimo termine. Anche a maggio ho fatto un piccolo prelievo, il resto è ancora investito in vecchi prestiti al 12% a medio termine di cui attendo il rimborso.

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SWAPER

Ho aumentato la mia quota in Swaper, che ad oggi fornisce i rendimenti fra i più alti del mercato p2p, partendo dallo standard del 14% e arrivando fino al 16 con i bonus per investitori che investono più di 25.000€ di capitale.

Unico appunto, il loan originator Wandoo, il principale della piattaforma, non ha un’offerta di prestiti molto alta. Sarà quindi molto lento investire il capitale versato in piattaforma.

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FINTOWN

Non ho effettuato nuovi investimenti in Fintown in questi due mesi. Il piano di rimborso di tutti i prestiti, tranne uno, è di tipo bullet. Sto quindi attendendo la restituzione dei rimborsi dei prestiti dove ho investito in passato, il primo scadrà ad agosto. Quindi ancora il rendimento che vedete è molto basso, ma ho accumulato più di 150€ di interessi non ancora liquidati, che verranno appunto “caricati” nel momento del rimborso di capitale al termine del prestito.

In realtà, il termine “fine del prestito” non è corretto, in quanto in Fintown la scadenza è semplicemente un momento in cui l’investitore può cominciare a chiedere il rimborso di capitale e interessi accumulati. In alternativa, può scegliere di tenerli investiti in quel prestito. Valuterò quindi di caso in caso, in base alle condizioni di mercato p2p, se mi converrà liquidare o tenerli investiti. Per il momento devo attendere.

Vi invito, se non l’avete fatto, a leggere la recensione di P2P Italia in merito: Recensione Fintown

TWINO

Tutto tranquillo su Twino dove investo in asset backed regolarmente al 12%. Unica pecca, la poca possibilità di diversificazione: in questi tempi sono disponibili solo prestiti del loan orginiator polacco.

INDEMO

Ho iniziato ad investire in Indemo, l’ultima piattaforma recensita dal blog (ne potete leggere la review di Reinvest qui: Indemo: investire in NPL immobiliari).

Si occupa appunto di smistamento di prestiti legati al mondo delle insolvenze immobiliari. C’è un intermediario, spagnolo, che compra a forti sconti prestiti bancari insolventi e si occupa del recupero o della liquidazione degli asset ipotecati. I rendimenti presentati e storici sono molto buoni (si va ad una media attorno al 15%) e le durate dei prestiti sono tutte di due anni previsti. In realtà questi due anni sono stimati, in quanto la liquidazione del capitale avviene nel momento in cui si è riuscito a liquidare gli asset o in altri modi per arrivare alla conclusione redditizia del rapporto di mutuo in essere. Nonostante la piattaforma recente, ci sono già casi di prestiti conclusi andati a buon fine.

Il vantaggio di Indemo è che lo strumento di investimento sono le Notes (di struttura comparabile a quelle di Mintos e Twino, per intenderci). Strumenti quindi che replicano non uno, ma un paniere di 8 prestiti, per aumentare la diversificazione del rischio, e tutta la struttura è soggetta alla normativa Mifid a tutela dell’operato e dell’organizzazione nei confronti degli investitori.

Si tratta come avrete capito di un tipo di finanziamento più rischioso del classico p2p, ma che offre potenziali rendimenti molto maggiori.

Novità: Per i lettori di P2P Italia, che si volessero iscrivere alla piattaforma, per tutto il mese di luglio c’è una campagna cashback particolare. Iscrivendovi dal link qui sopra, o da quelli presenti nella recensione e nella pagina bonus, e inserendo il codice promo “P2PITALIA“, potrete ricevere un cashback di investimento del 3% per i prestiti sottoscritti in questo mese.

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VIAINVEST

Ottima notizia per me in Viainvest: finalmente, dopo qualche anno, sono riuscito ad aver rimborsato TUTTE le credit line. Vi ricordate? Quella vecchia tipologia di prestiti presente prima del cambio di regolamentazione, dove il richiedente poteva scegliere a proprio piacimento un’estensione di durata e che da un giorno all’altro Viainvest aveva deciso di togliere la possibilità di rivendita alla piattaforma. Ebbene, finalmente ora il saldo di capitale lì investito è arrivato a 0!

Ora, tutto il mio capitale è investito nelle asset backed che, per inciso, continuano a dare un ottimo rendimento del 13%.

INCOME MARKETPLACE

Ho aumentato i miei investimenti in Income Marketplace. Il loan originator Danarupiah, indonesiano, ha cominciato a listare prestiti al 15% a brevissimo termine (30gg), e c’è molta disponibilità in offerta. In un momento storico dove i tassi si sono abbassati, ho scelto di approfittarne per tenere alto il rendimento nominale del portafoglio.

Nonostante il paese esotico, Danarupiah è uno dei loan originator storici della regione. Non che sia fra i più sicuri, soprattutto in caso di difficoltà di recupero per una piattaforma europea. Ma per cercare qualche prestito alto rischio/alto rendimento, ad oggi mi sembra una fra le scelte ottimali.

CAPITALIA

Importante novità in Capitalia, la piattaforma ha diminuito il minimo investimento da 1.000 a 250€.

Come sapete, trovo Capitalia la miglior piattaforma oggi per investire nel crowdlending aziendale (finora 0 default nei miei investimenti filtrati, dopo oltre 2 anni di investimento). Ho trovato quindi molto interessante pubblicare questa novità, dato che il minimo di investimento per progetto era una soglia ostica per molti di voi lettori. Da oggi, si potrà investire anche con una “chip” molto minore, partendo appunto da 250€.

Le offerte di prestiti interessanti in Capitalia non mancano. Personalmente investo solo in progetti con rating A e B (ma non escludo anche categorie C se i bilanci mostrati mi convincono). All’interno di questo range, trovare rendimenti da 11-12% annuo non è assolutamente raro.

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ESKETIT

In Esketit nuovo loan originator, con sede negli Emirati Arabi, ha iniziato a listare prestiti al 12% di interesse. Si tratta di Mojocapital. La particolarità è che tali prestiti hanno una media durata (2 anni) ma con un piano di rimborso “semi-bullet”: il capitale viene restituito con ammortamento alla francese, ma solo dopo il sesto mese di prestito; prima vengono versati solo interessi. Altra cosa da considerare, Mojo capital è gestito dagli stessi founder di Esketit: Matiss Ansviesulis e Davis Barons.

Sono sincero, a me non piace avere una finanziaria con sede negli Emirati Arabi. Esketit è regolamentata europea, ma avere una “filiale finanziaria” (perchè di questo si tratta) negli Emirati non è propriamente sinonimo di possibilità di controllo esterno. Di contro, si può dire che tale finanziaria sia gestita dai due founder di Esketit, dunque persone che hanno dimostrato di conoscere molto bene, e di aver fino ad adesso successo, nel mondo del lending.

Ci ho messo una piccola quota, soprattutto per l’interesse buono offerto, ma non espanderò molto la mia esposizione in questo loan originator.

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STIKCREDIT (ex Afranga)

Tutto procede ancora completamente regolare in Stikcredit, nonostante i tassi si siano abbassati all’inizio dell’anno arrivando al 10%. Ma qui non ci sono difficoltà alcune.

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MACLEAR

Sono ancora in attesa in Maclear, non ho investito in nuovi progetti nonostante gli altissimi interessi proposti. L’unico motivo è che essendo una piattaforma nuova voglio aspettare un po’ di storico prima di aumentare la mia quota. Finora nessun ritardo segnalato nel versamento degli interessi. Per chi se la fosse persa, si può trovare la mia recensione di Maclear qui: Recensione Maclear.

Reinvest – Investimenti crowdfunding maggio

Ciao a tutti da Reinvest ed ecco come sempre il mio resoconto mensili dei miei investimenti in crowdfunding! Siamo arrivati a fine maggio. Lentamente cominciano a rientrare i progetti in ritardo e spero che questa tendenza acceleri nel breve tempo.

Sto pensando di modificare in modo importante il mio modo d’investire dando maggiore peso al rapporto rischio rendimento. E in questa direzione sarà fondamentale l’investimento in progetti GDO (e poli immobiliari) che oltre ad una buona redditività non hanno rischio vendita e sono supportati da aziende immobiliari strutturate e capitalizzate. L’investimento classico immobiliare (flipping, cambio destinazione d’uso, …) avrà sempre meno peso nel mio portafoglio e sarà distribuito il più possibile in piccoli investimenti in progetti ben strutturati.

Questo mese nella sezione Finanza Alternativa riporto la storia del Concorde e il valore importante dei suoi cimeli, riprendendo e traducendo un articolo di Stefan von Imhof, che scrive per il blog di investimenti di Alts.com. Come al solito è una curiosità e un pezzo di storia di un periodo in cui i sogni diventavano realtà. E c’era la speranza di un futuro migliore.

Vi ricordo poi che ne potete, come sempre, discuterne nel mio canale Telegram: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Risultati di Maggio

Guadagni del mese

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Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Ho deciso di separare gli investimenti su Recrowd: 1. La struttura portante saranno i progetti proposti da proponenti strutturati senza rischi vendita e con cedole mensili (GDO) e 2. Tutti gli altri progetti di tipo full bullet a maggiore rischio, utilizzando il mio algoritmo per minimizzare il rischio – rendimento. Quest’ultima struttura sarà trattata come un fondo e gestita nel suo insieme e difficilmente investirà negli scaglioni più alti (Fondo).

Fondo:

Il contributo del Fondo nel mese di maggio è di €2.426,08. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e di due progetti chiusi in anticipo.

GDO: Attualmente questo fondo è costituito da 3 GDO (Gravellona Toce, Giussano e Chiavazza).

Il contributo del GDO nel mese di maggio è di €183,33. È la cedola mensile del GDO di Giussano distribuito con 1 giorno di anticipo.

BuildLenders

L’apporto di BuildLenders nel mese di maggio è stato di €351,87, dato dalle cedole mensili di 3 progetti e dalla restituzione di un investimento.

Italy-Crowd

Questo mese la piattaforma ha contribuito con €754,00 dovuta a 2 restituzioni.

Prepay

Il contributo di questo mese è di €30.

Isicrowd

Il contributo di maggio è di €110. Questo importo è un bonus per non aver ritirato la liquidità disponibile nel wallet.

Fintown

Questa piattaforma ha contribuito per €217,16.

Reinvest24

Importo di €6,83.

INVESTIMENTI CREDITI AL CONSUMO ED AFFITTI BREVI

Il reddito di maggio di questo asset è di € 260,34.

Il valore di questa asset class è di € 32.008 ripartito nel seguente modo:

Robocash

Reddito maggio €68,42.

Afranga

Provento maggio €56,14.

Esketit

Guadagno maggio €48,22.

Income Marketplace

Rendita maggio €42,31.

Fintown

Introito del mese di maggio €45,25.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi maggio €551,00.

Reso capitale maggio €2.105,43.

Interesse 12,60%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €934,10.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 54 prestiti.

Maclear

Ho investito in un nuovo progetto e il rendimento di maggio è di €78,73.

La distribuzione dei redditi passati e futuri è la seguente:

Finanza Alternativa

La storia del Concorde

Il Concorde volò per la prima volta nel 1969. Ma dal 2003 non esistono più aerei supersonici commerciali.

Questo mese ci immergeremo nella storia del Concorde. Come ha preso vita? Perché è scomparso nell’oblio? Come si presenta il mercato dei cimeli del Concorde? Ed esiste un futuro praticabile per il volo supersonico?

La storia del Concorde è particolarmente attuale in questi giorni, perché è un brillante esempio di due paesi antagonisti che superano le loro differenze e lavorano insieme per ottenere qualcosa di spettacolare.

Come è stato costruito il Concorde?

Tutto iniziò nel 1954, in un improbabile accordo tra Inghilterra e Francia (nello specifico, British Aircraft Corporation e Aérospatiale).

Queste due nazioni non hanno esattamente una storia amichevole. (Dopo tutto, hanno combattuto tra loro nella Guerra dei Cent’anni).

Ma dopo la seconda guerra mondiale, il fascino dei viaggi supersonici era troppo grande per essere ignorato. I due paesi iniziarono la ricerca sul volo supersonico e firmarono un trattato del 1962 per collaborare alla progettazione di un aereo capace di volo supersonico (superiore alla velocità del suono).

Il Concorde fu interamente finanziato dai governi britannico e francese, per un importo di 2,8 miliardi di dollari. Anche il nome simboleggiava la partnership tra Gran Bretagna e Francia. La parola “Concorde” significa letteralmente “unità“.

Dal giorno in cui sono iniziati gli studi, ci sono voluti ben 22 anni per sviluppare un modello funzionante. Finalmente, nel 1969, il prototipo n. 001 fece il suo primo volo da Tolosa, in Francia.

Il super uccello aveva una velocità massima di 1.354 mph, oltre il doppio della velocità del suono.

Le sfide per rompere la barriera del suono

È difficile credere che 40 anni fa, quando la TV a colori era un bene di lusso, i passeggeri volavano attraverso l’Atlantico a una velocità doppia rispetto a quella del suono.

Due dei problemi più interessanti che gli ingegneri hanno dovuto superare sono stati di ​​riscaldamento e di struttura.

Riscaldamento

L’incredibile velocità del Concorde creava così tanto calore che la fusoliera si espandeva di 12 pollici durante il volo.

L’esterno del Concorde raggiungeva quasi i 200° F. Come una gigantesca pentola d’acqua bollente nel cielo.

Per superare questo problema, gli sviluppatori avevano creato un sistema di riscaldamento e raffreddamento personalizzato che funziona più volte durante il volo.

Anche con questo sistema, il calore riusciva comunque a penetrare nell’aereo. Quasi tutte le superfici interne erano calde al tatto in alcuni momenti durante il volo.

Strutturale

Quando voli a 1.300 mph, virare l’aereo crea una forza abbastanza forte da fare a pezzi l’aereo.

Per mantenere l’integrità strutturale, gli ingegneri hanno utilizzato degli oggetti chiamati elevoni, o speciali alette posizionate sul retro delle ali.

Gli elevoni hanno contribuito a trasformare quella che era esclusivamente una tecnologia militare in un’esperienza confortevole per i passeggeri.

Si dice che gli oggetti che si muovono a velocità superiori alla velocità del suono (Mach1) viaggiano a velocità supersoniche. Il momento in cui avviene davvero la magia è quando si passa dal subsonico al transonico al supersonico.

Il flusso d’aria agisce in modo completamente diverso a velocità subsoniche e supersoniche.

Il flusso d’aria agisce in modo completamente diverso a velocità subsoniche e supersoniche.

Naturalmente, quando un oggetto viaggia a una velocità superiore a quella del suono, le immense onde di pressione creano un suono incredibilmente forte noto come boom sonico.

Questo suono è così forte, così dirompente, che praticamente tutti i governi hanno vietato agli aerei di viaggiare a Mach1 sulla terra.

Questo è uno dei motivi per cui la rotta da Londra a New York era perfetta: la parte supersonica del volo si svolge interamente sull’acqua.

È interessante notare che i boom sonici colpiscono realmente solo chi si trova a terra. Piloti e passeggeri in realtà non avvertono il boom sonico proveniente dalla cabina di pilotaggio (proprio come le persone su una barca non avvertono gli effetti della scia dietro di loro).

I passeggeri a bordo di un Concorde potevano bere champagne mentre sfrecciavano a Mach 1. Niente sobbalzi, niente colpi.

Segreti rubati: la talpa russa

Gli inglesi e i francesi non furono gli unici a sviluppare la tecnologia supersonica.

Gli anni ’60 furono un periodo di intensa competizione tra le principali potenze mondiali e la corsa per sviluppare il primo aereo di linea supersonico fu al centro dell’attenzione.

La Russia, determinata a superare i suoi rivali, si è impegnata in un’operazione clandestina per ottenere un vantaggio.

Un ufficiale del KGB, Ivor James Gregory, rubò 90.000 file, compresi i progetti della struttura e del motore del Concorde, e li contrabbandò oltre confine.

Lo spionaggio permise alla Russia di costruire la propria versione del Concorde nel 1968: un jet supersonico chiamato Tupolev Tu-144.

Il Tupolev Tu-144 era più o meno identico al Concorde. Ma non era così veloce, aveva una portata più breve e un terribile record di insicurezza.

Tecnicamente, il Tupolev fu lanciato il 31 dicembre 1968, il che significa che batté il Concorde di 62 giorni.

Ma la fretta di far volare il Tupolev lo lasciò afflitto da problemi. Era inaffidabile e richiedeva una manutenzione costante (cose basilari come servizi igienici e luci semplicemente non funzionavano).

La campana a morto del Tuplev avvenne al Paris Air Show del 1973. Durante una dimostrazione delle capacità dell’aereo, l’aereo è schizzato violentemente verso l’alto, prima di precipitare al suolo.

La causa del catastrofico incidente rimane oggetto di intenso dibattito. I russi hanno attribuito la tragedia ad un aereo spia francese, sostenendo che la sua presenza avrebbe causato il panico del pilota del Tupolev e gli ha fatto compiere manovre irregolari.

Inizialmente, il governo francese ha negato ciò, ma in seguito ha riconosciuto l’insabbiamento!

In ogni caso, segnò la fine per il Tupolev, che fu interrotto nel 1978.

È ironico: i russi hanno rubato i segreti del jet ai francesi, solo per presentarsi all’airshow di Parigi con un jet instabile che si schianta. Vendetta francese!

Com’è stato volare sul Concorde?

La tecnologia era incredibile, ma non voleva essere un ente di beneficenza. Il Concorde doveva fare soldi. Nel 1976 arrivò il momento per il Concorde di iniziare a trasportare veri passeggeri.

Le cose iniziarono in modo difficile, poiché la guerra dello Yom Kippur creò un famigerato shock petrolifero. I prezzi dei carburanti erano aumentati, la produzione del Concorde fu rallentata e l’intero portafoglio ordini di 18 compagnie aeree globali crollò.

A peggiorare le cose, la principale rotta di volo del Regno Unito all’epoca era da Londra al Medio Oriente.

Per questo motivo, solo circa 2,5 milioni di passeggeri hanno potuto volare sui Concorde di proprietà della British Airways durante i suoi 27 anni di attività.

Questo numero sembra grande, ma è un club piuttosto piccolo. Per fare un esempio, prima della pandemia c’erano circa 4,4 miliardi di voli passeggeri all’anno.

Il prezzo di un biglietto per un viaggio di sola andata costerebbe circa $ 15.000 in dollari odierni. Era il prezzo del biglietto più alto disponibile al di fuori del volo con un jet privato.

Il servizio.

Il Concorde non era solo famoso per la velocità, ma anche per il servizio.

“Mangiare in volo è stato come trovarsi in un ristorante stellato Michelin nel cielo. A bordo vedevi un centinaio di persone che bevevano champagne, mangiavano aragosta e caviale. Era un party aereo”.

L’atmosfera.

Per coloro che hanno avuto la fortuna di sperimentare in prima persona il Concorde, era più di un semplice mezzo di trasporto. È stato un evento; un viaggio nel futuro.

Essendo all’interno di un aereo supersonico, penseresti che il rumore sarebbe insopportabile. Ma è qui che entra in gioco la genialità del design dell’aereo.

“La parte più rumorosa dell’intero viaggio è stata la discesa sulla passerella. Il ruggito prende completamente il sopravvento e il tuo cuore inizia a battere forte”.

Gli aerei normali decollano quando raggiungono una velocità di circa 120 miglia orarie. Ma questo aereo deve raggiungere una velocità notevole prima di prendere il volo: circa 250 mph.

Non c’è da stupirsi che tutti fossero legati ai sedili anatomici:

Sorprendentemente, i sedili del Concorde non erano grandi e lussuosi. Somigliavano più ai piccoli sedili avvolgenti di un’auto sportiva, simili a quelli di un’Aston Martin.

Ma una volta in volo, era silenzioso come un normale jet. Al di là dello strano scricchiolio o gemito, l’interno era silenzioso come un topo fino all’atterraggio.

“Il Concorde era così strutturalmente solido che il pilota annunciava che avevamo appena superato Mach 1 e lo champagne nei nostri bicchieri non si inclinava nemmeno”.

Perché il Concorde è morto?

Il Concorde era un aereo costruito molto meglio del Tupolev. Ma alla fine, ha avuto la stessa sorte.

Ecco come è andata:

Il prezzo del petrolio aumenta

Il primo disastro si verificò nei primi tempi, quando il prezzo del petrolio salì alle stelle nel 1973 (e poi di nuovo nel 1979).

Inizialmente il team aveva pianificato di vendere oltre 350 aerei nel corso di diversi decenni. Ma ne furono costruiti solo 20 e solo 14 entrarono in servizio regolare con British Airways (7) e Air France (7).

Ad oggi, i motori Rolls-Royce Olympus 593 Mk 610 rimangono i motori a reazione più efficienti dal punto di vista termico al mondo a Mach 2.

Ma invece di lavorare su un “modello B” ancora più efficiente in termini di consumo di carburante, gli shock petroliferi hanno costretto il Concorde a congelare il suo sviluppo. Non c’è mai stata un’evoluzione.

Il mercato non è mai decollato

Un vasto mercato per i viaggi aerei premium e supersonici non è mai decollato come hanno fatto gli aerei. E per un po’ hanno addirittura sottostimato i biglietti.

Negli anni ’90, la British Airways chiese ai suoi passeggeri quanto pensavano fosse il prezzo del biglietto (poiché i leader aziendali in genere facevano prenotare i biglietti per loro dagli assistenti).

Le ipotesi erano molto più alte di quanto BA stesse effettivamente addebitando, e i biglietti del Concorde furono immediatamente aumentati a quello che i passeggeri pensavano fosse corretto pagare!

Il crollo del luglio 2000

L’ultimo chiodo nella bara iniziò nel luglio 2000, quando il record di sicurezza immacolato di 24 anni del Concorde fu tristemente infranto.

Il volo Air France 5490 era diretto a New York, ma non ce l’ha fatta. Infatti, si alzò a malapena da terra, schiantandosi durante il decollo e uccidendo tutti i 109 a bordo (oltre a 4 persone a terra).

Il comunicato ufficiale di Air France fu il seguente:

  • Una striscia di metallo è caduta sulla pista da un altro aereo.
  • Questo pezzo di metallo ha forato lo pneumatico del Concorde durante il decollo.
  • Lo pneumatico è esploso a causa dell’impatto e un pezzo di scheggia ha colpito il serbatoio del carburante, provocando un incendio.

Gli attentati dell’11 settembre

L’incidente spaventò il pubblico, spaventò le aziende e demolì la reputazione del Concorde.

E poi un anno dopo accadde l’11 settembre.

Il tempismo non avrebbe potuto essere peggiore. Il Concorde era nel bel mezzo della ricertificazione.

Dopo l’11 settembre, la domanda è scesa a livelli imprevisti. Nessuno voleva più volare sul Concorde. Stavano perdendo grandi somme di denaro e non c’era alcuna volontà da parte degli investitori o dei governi di mantenerli in vita. Questa è stata davvero la fine.

L’ultimo volo del Concorde è avvenuto il 26 novembre 2003. Si trattava di una breve tratta commemorativa da Londra a Bristol. I fan sono accorsi da tutto il paese per guardare il canto del cigno della compagnia aerea.

“Io e il mio amico abbiamo guardato l’aereo decollare da Heathrow, poi siamo saliti in macchina e siamo andati a Bristol per vedere se potevamo vederlo anche atterrare. Penseresti che battere un aereo supersonico in un’auto sia impossibile, ma grazie ad un po’ di “guida creativa”, ce l’abbiamo fatta appena in tempo! Arrivammo a Bristol con esattamente due minuti di anticipo e insieme osservammo l’atterraggio del Concorde per l’ultima volta”.

Cimeli del Concorde

Al Concorde ci sono voluti sei anni di volo per realizzare un profitto e la società ha lottato finanziariamente per gran parte della sua esistenza.

Ma anche così, era una meraviglia dell’ingegneria moderna e un promotore della capacità tecnologica europea. Il suo prestigio superava di gran lunga il suo fallimento come azienda.

E così, dopo la chiusura dell’azienda, fan e collezionisti hanno iniziato a fare ciò che sanno fare meglio.

2003 – 2004: L’era dell’asta del Concorde

Pochi mesi dopo la chiusura della compagnia aerea, 219 pezzi di cimeli del Concorde finirono all’asta di Christie’s a Parigi.

Gli oggetti includevano il muso di un aereo dell’Air France pensionato, un paio di motoriporte dell’aereo e controlli di volo.

Le aspettative dall’asta erano basse. Dopotutto, si trattava di un’asset class di nicchia e con non comprovata redditività. Ma i risultati lasciarono tutti senza parole.

  • La porta della cabina di pilotaggio incassò $ 117.000.
  • Due motori furono venduti per circa $ 150.000.
  • L’iconico cono del naso lungo 11 piedi fruttò l’incredibile cifra di $ 553.000.

Il prezzo stimato per quasi tutti i cimeli era 10 volte superiore alle aspettative!

Prendi l’interfono dell’aereo. Si prevedeva che questo avrebbe fruttato forse cinquanta dollari. È stato venduto per $ 5.700.

Quando è stato battuto il martello finale, il lotto di 219 articoli ha fruttato 3,8 milioni di dollari.

Nel dicembre 2003, Bonhams ha ospitato la propria vendita di beneficenza.

Il best-seller dell’asta Bonhams includeva questo Captain’s Seat, venduto per circa $40.000.

Come in Francia, l’oggetto Bonhams più costoso è stato il radome (cono), venduto per mezzo milione!

Come possiamo valorizzare qualcosa di così raro e iconico?

Ce ne sono solo alcuni in giro. E i vantaggi per qualcosa di così unico sono quasi inesistenti.

Non ha prezzo, ma è illiquido.

Pensieri conclusivi

La cosa più folle del Concorde è quanto fosse in anticipo sui tempi.

Questa tecnologia è stata costruita decenni prima che avessimo computer e telefoni cellulari. Abbiamo superato la velocità del suono e abbiamo portato con noi i passeggeri di tutti i giorni. È stata davvero un’anomalia nella storia dei viaggi aerei.

È estremamente raro che l’umanità costruisca qualcosa di così innovativo, speciale e amato, efallo semplicemente… scomparire, senza che niente prenda il suo posto!

“Il Concorde era speciale. La qualità del lavoro, le menti, l’abilità, il talento, l’impegno. Alla fine, questo è ciò che conta davvero”.

Come lo Space Shuttle e lo sbarco sulla Luna, il Concorde era un prodotto del “si può fare” degli anni ’60.

L’aereo rappresenta un’epoca in cui le nazioni hanno osato sognare in grande, collaborare e spingere i confini di ciò che è possibile. Era ambizioso, tecnologicamente impegnativo e, sì, estremamente costoso.

L’eredità del Concorde è segnata dal suo fallimento commerciale. Le possibilità che un governo rientri nel gioco del volo supersonico sono scarse. Ma il settore privato può riprendere da dove si era interrotto il Concorde.

Boom Technology spera di fare proprio questo. Fondata a Denver nel 2014, Boom ha raccolto 547 milioni di dollari per riportare in vita il volo supersonico commerciale.

Hanno costruito un piccolo prototipo e stanno lavorando sul loro aereo di punta “Overture”, che sta interessando a United Airlines e American Airlines, che hanno firmato accordi per l’acquisto di 35 aerei.

L’inizio delle operazioni è previsto per il 2029. Nel frattempo, hanno grandi e iconici vuoti da riempire.

Era l’apice dell’aviazione commerciale. Allora non c’era niente come il Concorde e da allora non c’è più stato niente di simile.

Speriamo che qualcosa di nuovo possa prendere il suo posto.

Reinvest – Investimenti crowdfunding aprile

Ciao a tutti da Reinvest! Ad aprile ho avuto una restituzione importante e speravo fosse un segnale positivo per ulteriori rimborsi, purtroppo le notizie di fine mese hanno gelato le speranze confermando altri progetti in ritardo. Sciaguratamente questo riguarda tutte le piattaforme immobiliari.

La decisione conseguente è la sospensione di tutti gli investimenti sulle piattaforme che hanno progetti scaduti e non rimborsati.

Sto lentamente prelevando dalle piattaforme dei crediti al consumo per gli interessi sempre meno interessanti (Esketit, oltre ad aver cambiato proprietà in Avafin passando alla banca sudafricana Capitec per 23,6 milioni di euro, ha diminuito i prestiti giordani in euro dal 12% all’11% e in dollari dal 13% al 12%) e per alcune situazioni di cash drag.

Ho iniziato ad investire su Indemo, una piattaforma recente che investe in NPL immobiliari in Spagna. Ho già avuto un piccolo rimborso che era anche la prima vendita della piattaforma.

Questo mese nella sezione Finanza Alternativa riporto un articolo sulle fontane in cui si gettano delle monete, dal blog Alts.co, scritto dall’autore Ben Knight. Non rappresenta un investimento alternativo ma una curiosità dei motivi di questo comportamento e della fine che fanno questi soldi. Spero risulti interessante.

Ne potete, come sempre, venite a discuterne qui: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Risultati di Aprile

Guadagni del mese

Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Il contributo di Recrowd al mese di aprile è di €850,06. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e di un progetto chiuso in ritardo.

BuildLenders

L’apporto di BuildLenders nel mese di aprile è stato di €226,87, dato dalle cedole mensili di 3 progetti.

Italy-Crowd

Nessuna distribuzione ad aprile.

Investimenti in crediti al consumo e affitti brevi

Il reddito di aprile di questo asset è di € 326,12.

Il valore di questo investimento è di € 30.428 ripartito nel seguente modo:

Robocash

Reddito aprile €65,91.

Afranga

Provento aprile €49,43.

Esketit

Guadagno aprile €55,09.

Income Marketplace

Rendita aprile €41,51.

Fintown

Introito del mese di aprile €114,66.

Indemo

Per testare Indemo, una piattaforma di investimenti in NPL ho investito € 100. Gli interessi promessi sono del 15,10% su un arco temporale di due anni. Dopo poco tempo ho ricevuto € 10,33 per una vendita di una parte del debito. Sto investendo lentamente e vedremo in seguito i risultati.

Sto preparando una recensione di Indemo, verrà pubblicata a breve nel blog.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi aprile €463,56.

Reso capitale aprile €1.736,07.

Interesse 12,52%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €957,70.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 52prestiti.

Ritengo interessante mostrare il grafico inviatomi da Capitalia su come un investimento a lungo termine e diversificato su questa piattaforma si confronta con altri tipi di investimenti. Si mostra la crescita di un investimento di 1.000 EUR in diverse classi di attività. Investire in prestiti nelle società baltiche su Capitalia ha assicurato una crescita stabile del risparmio negli ultimi sei anni. Questo rendimento si confronta molto favorevolmente con i rendimenti degli investimenti di qualsiasi altra categoria di investimento generale nell’Eurozona.

Fonte: Capitalia Net Returns, iShares Core MSCI World UCITS ETF , iShares Global High Yield Corp Bond , iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF , iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF , JPM Eur Money Market VNAD D Eur 

Maclear

Ho investito in un nuovo progetto e il rendimento di aprile è di €31,90.

La distribuzione dei redditi passati e futuri è la seguente:

Finanza Alternativa

Perché gettiamo le monete nelle fontane?

Lanciare monete nelle fontane sembra qualcosa che è iniziato nell’era moderna.

Ma a quanto pare è una tradizione antica che risale a migliaia di anni fa.

È iniziato con i pozzi dei desideri. Nessuno sa esattamente come sia iniziata la pratica, ma ci sono alcune teorie:

Il ‘pozzo della saggezza’

Le tradizioni nordiche ospitavano il Pozzo della Saggezza, un pozzo che garantisce saggezza infinita se si sacrifica qualcosa di importante.

Nella mitologia nordica, Odino (il “padre di tutti” con un occhio solo) sacrificò il suo occhio per il privilegio della saggezza. (La maggior parte di noi butta via solo pochi centesimi, lui ha sacrificato un occhio).

Si diceva che il Pozzo della Saggezza si trovasse sotto le radici dell’Albero del Mondo.

Acqua purificata

Parlando di saggezza, alcuni credono che gli antichi scoprissero accidentalmente che gettare monete in un pozzo aiutava a purificare l’acqua.

Si scopre che il rame e l’argento contenuti nelle monete hanno ucciso i batteri nell’acqua del pozzo dove si attingeva, rendendola più sicura da bere.

Monete d’argento e di rame purificavano l’acqua potabile. Le persone non sapevano esattamente perché funzionasse, ma sapevano che funzionava. (Oggi non funzionerebbe, dato che le monete sono sempre più realizzate in nichel, zinco e acciaio ramato).

Un’offerta per gli Dei

Le culture tedesca e celtica credevano che l’acqua all’interno del pozzo fosse sacra e dimora degli dei.

L’acqua era fonte di vita ed era un bene scarso. Quindi, tutto, dalle monete e perle preziose, alle teste dei nemici sconfitti (!) veniva gettato nei pozzi come offerta alle divinità.

Ciò risale all’anno 400 d.C., e forse molto prima. Proprio l’anno scorso gli archeologi hanno scoperto un pozzo di 3.000 anni in Germania.

Quanto guadagnano le fontanelle?

Ad un certo punto, i pozzi dei desideri si trasformarono in fontane pubbliche; e alcuni sono diventati punti di riferimento culturali per fare soldi.

Secondo un rapporto Fountain Money Mountain del 2007, i turisti in tutto il mondo gettano ogni anno 3,7 milioni di dollari nelle fontane. Il rapporto sostiene che, per chi getta monete, l’importo medio è di circa 40 centesimi.

Fontana di Trevi, Roma

La Fontana di Trevi di Roma è di gran lunga la fontana più redditizia del mondo. Nessun’altra si avvicina.

La scultura del XVIII secolo di Nicola Salvi incassa 1,5 milioni di dollari al-l’anno ($3.259 al giorno).

​10,5 milioni di persone visitano la fontana ogni anno, quindi ogni visitatore vi getta in media 14 centesimi.

La Fontana di Trevi di Roma è la regina delle fontane. È responsabile del 40% di tutti i guadagni delle fontane. Prima del Covid la Trevi incassava 2 milioni di dollari l’anno.

La Fontana di Trevi è così redditizia perché quasi tutti coloro che la visitano vi buttano dentro dei soldi.

Fa parte della tradizione (aiutato dal film Tre monete nella fontana del 1954). Stai con la schiena rivolta verso la meraviglia e lanci una moneta sopra la spalla sinistra con la mano destra.

Ciò presumibilmente garantisce il tuo ritorno a Roma in futuro. (Così puoi tornare e buttare dentro ancora più monete…).

Disneyland

Disneyland non ha una sola fontana: ce ne sono dieci sparse tra Disneyland in California e Disney World in Florida.

Nel complesso, i giochi d’acqua di Topolino fruttano oltre $ 20.000 all’anno.

$20.000 all’anno sono una sciocchezza per la Disney. Danno via tutto.

Fontane dell’acqua del Bellagio

Spostandoci nel mezzo del deserto, il Lago Bellagio di Las Vegas è un attore piuttosto importante nel business delle fontane. Il beniamino della Strip riceve circa 12.000 dollari ogni anno.

L’importo ricavato da un pozzo dei desideri è fortemente dettato dalla stagione. Nelle stagioni non di punta, anche le fontane più grandi, come la Buckingham Fountain di Chicago, ricevono meno di un dollaro al giorno.

Nel frattempo, località sempre popolari (come Disneyland e Roma) possono guadagnare migliaia a settimana.

La Buckingham Fountain di Chicago guadagna solo $200 all’anno. Ciò significa che nei suoi 100 anni di esistenza ha guadagnato meno di quanto guadagna la Fontana di Trevi di Roma in una settimana.

Altre fontane importanti

  • Il più grande centro commerciale degli Stati Uniti, il Mall of America, raccoglie circa 24.000 dollari all’anno dalle sue fontane. Con 40 milioni di viaggi individuali al centro commerciale all’anno, guadagnano circa 6 centesimi ogni 100 visite.
  • All’interno del Mall of America si trova l’originale ristorante Rainforest Cafe. Al suo interno si trova un’altra fontana, che incassa altri 25.000 dollari all’anno. Questi sono riportati separatamente, il ristorante non è tenuto a dichiararli come reddito.
  • La fontana commemorativa dell’11 settembre recupera ancora circa 2.700 dollari all’anno (anche se la città ha implorato i turisti di smettere di gettarvi monete, perché bloccano gli scarichi).
I lavoratori del Memoriale dell’11 settembre “rastrellano denaro” – insieme a foglie e sporcizia. Le piscine devono essere pulite regolarmente per evitare problemi di drenaggio.

La raccolta della fontana è valutata come reddito?

No. Le monete gettate nelle fontane non sono generalmente considerate reddito imponibile dall’entità che le recupera.

In molti casi queste monete sono raccolte dai proprietari o dai gestori della fontana, che possono utilizzarle per la manutenzione o donarle in beneficenza.

Le implicazioni fiscali variano in base al loro status (senza scopo di lucro, governativa, impresa privata) e al modo in cui utilizza il denaro. Per i privati, i soldi raccolti potrebbero teoricamente essere considerati entrate aggiuntive.

Se il denaro è donato in beneficenza, potrebbe beneficiare di detrazioni basate sui contributi di beneficenza.

Dove vanno tutti i soldi?

Nella maggior parte dei casi, la risposta è semplice: va in beneficenza.

Disney World si è impegnata a utilizzare i proventi delle fontane per l’assistenza basata sulla comunità: un ente di beneficenza locale nella Florida centrale.

Questo gruppo fornisce a oltre 3.000 bambini affidamento, vestiti puliti e aiuta gli adulti sfollati a trovare lavoro e certificazioni.

Il Bellagio dona il suo bottino annuale di oltre $12.000 a varie organizzazioni no-profit. Nel 2011 l’azienda ha donato tutto il suo denaro a Habitat for Humanity.

Il Mall of America dona i suoi soldi a “varie organizzazioni di beneficenza” (le organizzazioni no-profit della zona possono richiedere il denaro), mentre il Rainforest Cafe riversa le sue entrate in enti di beneficenza ambientali (molto in linea con il marchio).

In Australia, il Parlamento australiano è circondato da alcune imponenti fontane d’acqua che i turisti utilizzano per realizzare i loro desideri.

Il pubblico si lamentò perché non voleva che il governo mettesse le mani sugli spiccioli, così il Comitato Finanziario istituì un conto fiduciario per gestire i proventi, indirizzando i fondi direttamente all’UNICEF.

È lecito ritenere che il deposito medio in queste fontane sia più alto, dal momento che l’Australia ha gradualmente eliminato la sua moneta da un centesimo nel 1992.

Il Vaticano contro il Consiglio Comunale di Roma

Per un’azienda come la Disney, $20.000 sono una sciocchezza. Un errore di arrotondamento nella loro relazione annuale.

Ma dal momento che la Fontana di Trevi guadagna così tanti soldi, c’è stato qualche dramma su chi dovrebbe ricevere i fondi.

Dal 2001 la somma a sette cifre era regolarmente riscossa dalla Chiesa cattolica. Il Vaticano ha utilizzato più di 1,5 milioni di dollari per sostenere l’ente di beneficenza cattolico Caritas. Questo gruppo aiuta i senzatetto della città e fornisce utili infrastrutture sociali come supermercati a basso costo ed edifici residenziali.

Ma nel 2019 tutto è cambiato.

È scoppiato un grosso contenzioso tra la Chiesa cattolica e il Comune di Roma. All’improvviso questi ultimi rivendicarono la proprietà della fontana, il che significa che tutto il denaro era loro.

Roma ha preso in considerazione l’idea di limitare l’accesso alla Fontana di Trevi dopo che una coppia di australiani sono stati sorpresi a versare birre nel sito storico. Ma non potevano rinunciare a tutto quel dolce denaro.

Il Consiglio Comunale ha voluto trovare un utilizzo laico dei fondi; dedicandoli al miglioramento sociale e all’aggiornamento dei siti del patrimonio nazionale.

La città era divisa. I leader religiosi di Roma sono rimasti amaramente delusi dalla fine della tradizione delle donazioni alla Caritas. Un quotidiano definì il Comune di Roma “nemico dei poveri”.

D’altro canto, i cittadini meno religiosi hanno mantenuto una posizione risoluta. Dopo tutto, perché il denaro dovrebbe appartenere alla Chiesa?

Alla fine, la reazione pubblica è stata troppo per il Consiglio. Il piano del governo locale è stato criticato e dimenticato, mentre il piano di proprietà è andato in fumo.

L’anno scorso la Chiesa cattolica romana ha rinnovato per altri tre anni la sua convenzione con la Caritas. Il Consiglio Comunale non può tentare un’altra presa di denaro fino al 2027.

Si può fare un’immersione nelle fontane?

Nelle fontane popolari, le monete sono generalmente raccolte dai proprietari e inviate in beneficenza.

Ma che dire delle fontane “normali” dove non c’è la tradizione del lancio delle monete (e dove non c’è un proprietario evidente?).

Come regola generale, è illegale saccheggiare gli spiccioli gettati nelle fontanelle. Ma non è sempre applicato. E le città guardano sempre più dall’altra parte.

La maggior parte delle fontane deve essere pulita con una certa regolarità per evitare che le tubature si ostruiscano. Gli addetti alla manutenzione hanno effettivamente il primo diritto su qualunque cosa venga trovata.

Secondo un rapporto di The Atlantic, le fontane del Madison Square Park hanno una sorta di politica d’onore:

“Il denaro raccolto… generalmente va in beneficenza quando ce n’è abbastanza; quando rimangono meno monete… i lavoratori sono liberi di tenerlo“.

Ma non è raro che i riparatori si ritrovino con pochissimi cambiamenti alla fine della giornata. Il fatto è che i giochi d’acqua in tutto il mondo sono una fonte di reddito per molti senzatetto.

Il dipartimento dei parchi e dei divertimenti di Kansas City afferma di non prelevare denaro dalle loro fontane. Hanno lasciato che i senzatetto arrivassero per primi.

Giù in Australia, i post di Reddit raccontano storie di senzatetto che guadano fino alla cintola le fontane della National Gallery of Victoria per intascare monete.

Ma il caso più interessante di tutti è quello di Roberto Cercelletta, forse il più grande beneficiario del cambiamento della fontana nel mondo.

Ricordate, fino al 2000, il resto gettato nel Trevi era un gioco leale. La proprietà non era stata stabilita, quindi saccheggiare le migliaia di monete acquose era tecnicamente legale.

Ne ha approfittato Roberto Cercelletta. Ogni mattina il residente di Roma si svegliava presto, prendeva una calamita e un rastrello, scivolava nell’ombra e andava a pescare monete al Trevi, letteralmente “rastrellando” fino a $ 1.000 a visita.

Si scopre che ha giocato a questo giochetto per quasi 40 anni, fino a quando il governo ha dichiarato che la moneta a fontana era di proprietà della Chiesa cattolica. All’improvviso Cercelletta non era più un imprenditore: era un ladro.

Dopo essere stato scoperto da un giornale locale, Cercelletta è stato arrestato nel 2006, ponendo così fine alla più grande rapina di spiccioli del mondo.

Risultati Marzo – Aprile 2024

Eccoci arrivati ad un nuovo aggiornamento dei miei risultati negli investimenti in P2P lending, che da quest’anno terrò bimestralmente, continuando ora con l’aggiornamento degli ultimi due mesi: marzo e aprile.

Come già anticipato nel mio ultimo articolo, sto pian piano spostando dei fondi da piattaforme, anche storiche, che stanno subendo però un drastico calo dell’offerta, in termini di interessi (su tutte, Mintos e Robocash). Li sto muovendo verso altre, che continuano a dare un 12 o 13% di rendimento: Viainvest, Twino, e da qualche settimana, sono anche ritornato su Swaper. Per il resto, notizie non proprio positive su Estateguru e sto monitorando con interesse alcune nuove realtà (Fintown).

Passiamo come al solito ai numeri, prima di iniziare con la solita carrellata…

Sono arrivato al 63^ mese di investimenti, da quando ho aperto il blog. Gli interessi complessivi questo mese sono stati di 451€ a marzo e di 505€ ad aprile. Di seguito la solita tabella di dettaglio con tutte le piattaforme:

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Qui di seguito il riassunto dei principali avvenimenti nelle singole piattaforme.

Come sempre, ricordo che se vi interessa iscrivervi in qualcuna di queste, potete approfittare dei bonus dedicati nella sezione Bonus per investitori!

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MINTOS

E’ un momento molto “morto” in Mintos, dove continua il periodo di tassi molto bassi nelle finanziarie che io valuto sufficientemente solide da giustificare un investimento. Ad oggi, tutto il mio portafoglio in Mintos è investito a medio termine (sono gli investimenti che avevo sottoscritto fino all’autunno scorso, fra 6 e 24 mesi di durata, che avevano un tasso fra il 12 e il 14%). Nulla a breve termine perchè, appunto, non trovo nulla che sia almeno al 10% di interesse. Può essere a breve diminuirò la mia posizione in questa piattaforma per non lasciare troppo capitale infruttifero. Lo girerò anche qui nelle piattaforme p2p oggi più performanti.

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ROBOCASH

Anche in Robocash sto continuando a prelevare pian piano, per lo stesso motivo di Mintos. Qui in Robocash però la situazione la vedo come più strutturale, purtroppo: in Mintos è sempre stata ciclica l’offerta e non nascondo mi attendo rialzi dei tassi nei prossimi mesi. In Robocash no, per cui alla tendenza attuale non nascondo di lasciare veramente poco, nel medio futuro, in piattaforma.

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SWAPER

Di recente ho iniziato a reinvestire in una “vecchia conoscenza” del blog: Swaper. Per chi mi legge veramente dagli inizi conoscerà già questa piattaforma.

L’avevo abbandonata a causa della scarsa trasparenza in termini di informazione sul loan originator che lista prestiti nella sua piattaforma: Wandoo Finance. Era impossibile aggiornarsi sufficientemente sullo stato della sua situazione finanziaria. E c’era un motivo: nel periodo covid-post covid la società era in perdita. Ora, nel 2022 e 2023 ha cominciato a fare utili e nell’ultimo anno sono stati anche sufficientemente buoni da ricapitalizzare l’azienda. L’ho anche alzata nel mio recente aggiornamento del ranking di piattaforme p2p

Nonostante non mi sia piaciuta la gestione della cosa a livello informativo, oggi Swaper ha dei rendimenti molto alti rispetto alla media del mercato p2p. Per questa ragione ho deciso di reinvestirci, depositandoci 3.000€.

Swaper ha dei rendimenti fissi al 14%. Se però si ha investiti, per più di tre mesi, un capitale di più di 25.000€, si riconosce un’aggiunta del 2% su tutti i rendimenti dei prestiti, arrivando quindi ad un ottimo 16%!. Per chi volesse approfittare del momento molto favorevole in questa piattaforma, si può iscrivere tramite il blog di P2P Italia: Iscrizione Swaper

TWINO

Twino è una delle piattaforme che mi piacciono di più attualmente. Negli ultimi due mesi, ho aumentato la mia quota, arrivando a circa 10.000€ di investito. I tassi delle loan securities sono al 12% (ma alle volte è possibile trovarne al 13%). Unica pecca, sono ormai disponibili solo quelli del loan originator polacco.

Però non è un grosso problema, data la regolamentazione Mifid e i bilanci positivi. Promossa in pieno in questo periodo di tassi generali p2p scadenti.

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FINTOWN

Ho investito negli ultimi due mesi in due differenti progetti in Fintown. Si tratta di un prestito rental a breve che riconosce interessi mensili (la formula che a me piace di più), ma al 10%. E un progetto developement bullet di 12 mesi, ma con interesse ottimo del 14%. E’ una piattaforma piccola, ma che ha molta offerta e a tassi molto vantaggiosi. Vi invito, se non l’avete fatto, a leggere la recensione di P2P Italia in merito: Recensione Fintown

RECROWD

In Recrowd, il progetto che avevo in ritardo, di cui avevo parlato nello scorso report, è stato ora integralmente rimborsato con anche gli interessi contrattuali inclusi. Il proponente ha accettato e regolato un piano di rimborso molto stretto, che ha liquidato per motivi di immagine anche senza attendere la liquidazione dell’immobile. Onestamente, sono molto soddisfatto.

Restano comunque dei problemi generali nel panorama delle ristrutturazioni immobiliari italiane, legati alla difficoltà di trovare materiale a prezzo conveniente/disponibile e, soprattutto, un rallentamento del mercato di compravendita che rischia di congelare immobili ristrutturati in attesa di un’apertura del credito con un ritorno a tassi di mutuo accettabili.

Per questo motivo, attendo a reinvestire in questa piattaforma, lo farò di sicuro fra un po’ di tempo, quando il mercato si scongelerà (ricordo che, a mio avviso, resta sempre la miglior piattaforma di lending italiana, soprattutto per il fatto di fungere da sostituto d’imposta).

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VIAINVEST

Anche in questi ultimi due mesi non molto è cambiato in Viainvest. Le asset backed continuano ad essere disponibili in gran quantità ed ho un portafoglio oggi che si avvicina al 13% annuo di rendimento. Anche in Viainvest, per questi motivi, ho aumentato un po’ la mia quota con un ulteriore deposito.

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ESKETIT

Anche in Esketit la situazione continua ad essere molto regolare, con prestiti che vanno dall’11 al 12%. C’è sempre qualche momento di poca disponibilità di prestiti, ma nulla di compromettente; situazioni provvisorie.

ESTATEGURU

Brutte notizie invece per me su Estateguru. Come sapete, ho del capitale bloccato su vecchi progetti immobiliari tedeschi, che hanno subito uno stop a causa di situazioni ancora poco chiare con il loro management tedesco.

Purtroppo gli aggiornamenti ricevuti su quest’argomento, dopo un’aspettativa di situazione che sarebbe dovuta sbloccarsi quest’estate, hanno peggiorato le attese. Avevo vari progetti, ma su più di metà di essi si è passati per le vie legali e ci sono delle dispute in corso. La cosa rischia di allungarsi e di dover attendere dai due ai quattro anni per la risoluzione. Per altri invece (ma sono la minoranza) si stanno cercando accordi extra-giudiziali e si spera lì i tempi saranno più brevi.

In ogni caso non una buona situazione per il mio capitale qui presente. Gli investimenti “in bonis”, fuori Germania, che avevo stanno rimborsando invece regolarmente e sto prelevando da lì il capitale per destinarlo in altre piattaforme. Ormai, però, ne rimane poco di così turnabile nella mia quota totale oggi presente.

PREPAY

Come detto, è ricominciata in questi mesi l’attività di proposta su Prepay, dopo l’ottenimento della licenza. I progetti ora si concentreranno su immobiliare ed energetico. Ho investito nel primo progetto messo in piattaforma, una conversione immobiliare in Toscana al tasso del 12% circa annuo. Ho ricevuto i soliti interessi anticipati.

CAPITALIA

Dopo molti mesi, ho investito in un nuovo progetto di Capitalia che mi sembrava molto allettante, viste le sue caratteristiche.

Si tratta di un prestito ad una società di sviluppo immobiliare, ben capitalizzata. A lungo termine, ma con interesse annuo di circa il 12,5% ed un ranking di valutazione di grado A. Non ho voluto lasciarmelo sfuggire.

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STIKCREDIT (ex Afranga)

Situazione regolarissima in Stikcredit, anche se purtroppo qui si soffre un po’ l’abbassamento dei tassi al 10% che abbiamo subito ad inizio anno. Di contro, nessun problema di cashdrag e Stikcredit è sempre una delle migliori finanziarie dell’attuale mercato del lending crowdfunding.

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MACLEAR

Sono stato fermo in questo periodo su Maclear, in attesa di vedere le conferme di performance (per ora molto regolari) dei prestiti presentati in piattaforma. Ricordo che sono tutti progetti business (finanziamenti a pmi baltiche), ma dal tasso di interesse molto alto (il più alto del mio portafoglio p2p), che arrivano con i bonus anche al 17%.

Per ora la quota che ho investito è minima, ma presto aumenterò con un nuovo deposito, se non avrò notizie negative nel frattempo. Per chi se la fosse persa, si può trovare la mia recensione di Maclear qui: Recensione Maclear.

Reinvest – Investimenti crowdfunding marzo

Ciao a tutti da Reinvest ed ecco il consueto aggiornamento sui miei investimenti, per il mese di marzo. Le restituzioni continuano ad essere in ritardo sulle date previste anche se qualcosa si muove, si comincia ad avere maggiori informazioni sulle motivazioni e nuove ipotesi sulle date di rimborso.

Questa situazione porta a riconsiderare l’approccio agli investimenti immobiliari ed aziendali: non devo investire in più di un prestito alla volta per proponente. Posso fare eccezione solo se l’investimento in essere è allo stadio finale e quello proposto è particolarmente interessante. Ma dovrà essere un’eccezione molto ponderata.

Non tutti i ritardi sono di proponenti con più progetti ma ho notato il contrario, chi ha più progetti ne ha, generalmente, almeno uno in ritardo. Non è una regola scientifica ma la precauzione mi porta a prendere questa decisione.

Questo mese pubblicherò un altro articolo, a riguardo di Finanza Alternativa, dove si parlerà di trasporti marittimi e della possibilità di investire in questo settore. Pensavo di inserirlo come capitolo qui sotto, come fatto nel mio articolo di febbraio, ma lo trovo molto interessante e lo svilupperò bene.

Seguite il blog di P2P Italia e, nel frattempo, venite a discuterne qui: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Risultati di marzo

Guadagni del mese

Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Il contributo di Recrowd al mese di marzo è di €580,28. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e di un progetto chiuso nei tempi previsti.

BuildLenders

L’apporto di BuildLenders nel mese di marzo è stato di €526,87, dato dalle cedole mensili di 4 progetti e di un rimborso.

Italy-Crowd

La distribuzione di questa piattaforma nel mese di marzo è stata di €220, dovuto alla restituzione di un progetto.

Investimenti in crediti al consumo e affitti brevi

Il reddito di marzo di questo asset è di € 263,04.

L’investimento è di € 28.963 ripartito nel seguente modo:

 

Robocash

Reddito marzo €66,02.

Afranga

Provento marzo €51,74.

Esketit

Guadagno marzo €51,68.

Income Marketplace

Rendita marzo €43,57.

Fintown

Introito del mese €50,03.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi marzo €441,01.

Reso capitale marzo €1.214,61.

Interesse 12,60%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €34,80.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 51prestiti.

Maclear

Ho investito in un nuovo progetto e il rendimento di marzo è di €53,65.

La distribuzione dei redditi passati e futuri è la seguente:

Reinvest – Investimenti crowdfunding febbraio

Ciao a tutti da Reinvest ed ecco il mio solito articolo di aggiornamento sui miei investimenti.

Da questo mese ho deciso di aggiungere una sezione intitolata Finanza Alternativa in cui mi piace mettere alcune idee di investimenti innovativi, leggendole ci si rende conto che l’unico limite alle attività è la fantasia. Queste descrizioni sono tratte dalle mie letture e quindi sono ricerche fatte da altri quasi esclusivamente negli Stati Uniti.

Sulla base delle esperienze per questo anno ho preso le seguenti iniziative:

  1. Le piattaforme in cui ho investito in modo significativo devono operare autonomamente cioè i rimborsi e le restituzioni devono finanziare i nuovi investimenti.
  2. La redditività dei crediti al consumo non è interessante come tempo fa e ho l’obiettivo di ridurre la loro esposizione nel mio portafoglio.
  3. Cercherò nel tempo di eliminare le piattaforme poco performanti e con ritardi e/o prestiti problematici significativi.
  4. Nel settore immobiliare investirò prevalentemente in progetti senza rischio vendita e/o proposte di proponenti molto affidabili.
  5. Sto valutando se l’investimento negli affitti a breve termine possa sostituire l’investimento nei crediti al consumo.

Queste scelte diminuiranno la diversificazione ma penso sia il momento di aumentare l’affidabilità del portafoglio e tenere conto delle esperienze avute negli ultimi anni per prendere decisioni che limitino il più possibile la perdita di denaro.

I guadagni di questo mese sono ancora interessanti ma i ritardi nelle restituzioni, ed in particolare di Recrowd, ne hanno ridotto i risultati.

È importante ricordare che Recrowd dal mese di marzo al fine di ridurre i ritardi ed avere maggiore agilità nel recupero dei crediti ha modificato i contratti con gli investitori e con i proponenti ad ha intrapreso iniziative interessanti.

Cosa ne pensate di queste scelte? Vi invito a venire a parlarne nel canale telegram, a cui potete accedere la prima volta da qui: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Risultati di febbraio

Guadagni del mese

Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Il contributo di Recrowd al mese di febbraio è di €778,51. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e di un progetto chiuso in anticipo.

BuildLenders

Il apporto di BuildLenders nel mese di febbraio è stato di €306,87, dato dalle cedole mensili di 4 progetti.

Prepay

Questo mese il contributo di Prepay è stato di €30,00.

Italy-Crowd

La distribuzione di questa piattaforma nel mese di febbraio è stato di €220, dovuto alla restituzione anticipata del progetto di Amelia.

Investimenti crediti al consumo

Robocash

Reddito febbraio €64,77.

Afranga

Provento febbraio €46,28.

Esketit

Guadagno febbraio €38,12.

Income Marketplace

Rendita febbraio €38,17.

Fintown

Introito febbraio €40,06.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi febbraio €513,38.

Reso capitale febbraio €4.291,37.

Interesse 12,53%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €0,00.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 48prestiti.

Maclear

Ho investito in un progetto e il rendimento di febbraio è di €54,72.

Finanza Alternativa

Questo mese guardiamo ad una classe di asset alternativa che è fondamentale per la società: la terra.

C’è una citazione famosa che apprezzo:

“Il momento migliore per piantare un albero è ieri. Il secondo miglior tempo è oggi”.

Si potrebbe dire la stessa cosa riguardo agli investimenti in terreni. È il fondamento di tutta l’umanità, gode di una domanda permanente e la quantità è limitata.

In questa occasione parleremo dei terreni attraverso la lente di RADD America, una società che è progredita dall’investimento nel settore immobiliare tradizionale all’investimento in terreni americani.

Esploreremo perché investire nel settore immobiliare può essere una seccatura e come i REIT lo rendono più semplice e esamineremo la strategia fondiaria di RADD.

I problemi degli investimenti immobiliari

Quando investi in un’azione, tutto ciò che devi fare è acquistare l’asset, sederti e attendere che il suo prezzo salga (si spera).

Ma il settore immobiliare è molto più complicato. In effetti, è un po’ una seccatura.

  • Hai bisogno di un acconto compreso tra il 10% e il 20%.
  • È necessario perlustrare le aree per la proprietà giusta.
  • Bisogna pensare allo sviluppo.
  • È necessario garantire il rispetto di tutte le norme vigenti.
  • Devi trovare inquilini.
  • Infine, devi gestire tu stesso la proprietà o pagare qualcuno per farlo.

E questo non include il problema delle tasse immobiliari e della morosità degli inquilini il cui impatto può diminuire o distruggere la tua performance.

Per decenni, queste sfide hanno impedito a molte persone di pensare agli investimenti immobiliari al di fuori della propria casa (o magari di una seconda casa per le vacanze).

Quando le persone comuni investono nel settore immobiliare, in genere affittano una casa unifamiliare in un quartiere che conoscono bene.

Ma con la creazione di una struttura societaria nota come fondo di investimento immobiliare (noto anche come REIT), la situazione ha cominciato a spostarsi a favore degli investitori al dettaglio.

L’ascesa dei REIT

I REIT sono fondamentalmente solo società che possiedono e gestiscono un portafoglio di beni immobiliari. Per acquistare queste proprietà, i REIT raccolgono denaro da investitori al dettaglio come noi.

I REIT furono introdotti negli Stati Uniti negli anni ’60 come un modo fiscalmente efficiente per consentire ai singoli investitori di accedere a migliori opportunità immobiliari.

Nei primi decenni dopo la sua introduzione, nulla era cambiato. Ma la legge cambiò nel 1986 e improvvisamente ai REIT fu permesso di gestire le proprietà che avevano acquistato da soli.

Ciò ha dato il via all’era moderna degli investimenti immobiliari.

Attualmente negli Stati Uniti esistono più di 200 REIT, con una capitalizzazione di mercato totale di oltre 1,2 trilioni di dollari. RADD America è uno di questi e ne parleremo più approfonditamente di seguito.

Sebbene i REIT rappresentino solo una frazione del valore totale degli immobili nazionali, hanno all’incirca le stesse dimensioni del mercato del credito privato.

In cambio dei finanziamenti, gli investitori ricevono il reddito generato dal REIT.

Per leggei REIT devono pagare almeno il 90% del loro reddito imponibile sotto forma di dividendi agli investitori.

Perché i REIT sono così popolari?

Il più grande vantaggio dei REIT è che trasformano gli investimenti immobiliari attivi in ​​investimenti passivi.

Tradizionalmente, gli investimenti immobiliari combinavano le due cose. Sostanzialmente non vi è stata alcuna differenza tra investitori e operatori immobiliari.

Ma con i REIT, gli investitori possono esternalizzare le operazioni a manager professionisti che svolgono tutto il lavoro pratico (approvvigionamento di proprietà, esecuzione di riparazioni, gestione degli inquilini, ecc.)

La parte passiva è molto più semplice. Basta investire il capitale e raccogliere i rendimenti.

I REIT hanno anche contribuito a risolvere alcuni dei problemi strutturali con la classe di attività:

Liquidità

Gli edifici e le case possono essere difficili da vendere. Dopotutto, ogni proprietà è unica e trovare l’acquirente giusto richiede tempo.

Ma assemblando un portafoglio di proprietà sotto un’unica struttura societaria, gli investitori possono semplicemente scambiare le azioni di quel portafoglio, nello stesso modo in cui possono scambiare azioni. In effetti, molti REIT sono quotati in borsa.

RADD America è un REIT privato, il che significa che RADD America non è quotato in borsa.

Ma questo può essere un grande vantaggio, perché il prezzo delle loro azioni non è determinato dal mercato azionario più ampio! I REIT privati ​​riflettono meglio la realtà e non subiranno fluttuazioni così drastiche.

Intensità di capitale

Gli investimenti immobiliari in genere richiedono elevati costi di capitale iniziali: dopo tutto, acquistare una casa (o un terreno) non è economico.

Ma i REIT sono azioni frazionate di un intero portafoglio immobiliare, che consentono agli investitori di entrare con un investimento basso.

Diversificazione

Il settore immobiliare è trattato come un’unica classe di asset, ma non dovrebbe esserlo, perché all’interno del settore immobiliare esistono tantissimi settori diversi, ciascuno con le proprie caratteristiche.

Gli immobili residenziali e gli immobili commerciali sono i due gruppi principali. Ma ognuna di queste ha le sue suddivisioni (abitazioni unifamiliari, plurifamiliari, uffici, magazzini, industriali, ecc.)

E questo per non parlare dei REIT immobiliari alternativi e veramente diversificati.

Cos’è RADD America?

RADD America è guidata dal fondatore e CEO Dutch Mendenhall, che ha trascorso anni come consulente nel settore immobiliare.

L’organizzazione conta ora oltre 150 persone e gestisce un portafoglio immobiliare di 200 milioni di dollari, gestendo proprietà residenziali e ad uso misto in California, Texas, Florida, Pennsylvania e New Jersey.

Ma il team sta mettendo insieme un nuovo fondo che si concentra esclusivamente sul territorio americano, compresi terreni agricoli, boschi e terreni non edificati.

La strategia di investimento di RADD

Investire in un terreno è diverso dall’acquistare una casa. Ecco come RADD America intende sfruttare le caratteristiche uniche del territorio e creare un valore serio.

Acquistare terreni sottoutilizzati

Troppo spesso i terreni primari sono sottoutilizzati e non raggiungono il loro pieno potenziale. Ciò è particolarmente vero per i terreni agricoli, che possono soffrire molto a causa di una cattiva gestione.

Il team RADD ha molta esperienza nell’aiutare gli asset immobiliari tradizionali a realizzare il loro pieno potenziale di guadagno. Ora stanno portando quell’esperienza nella terra stessa.

Tutti i terreni in cui RADD America investe hanno:

  • Ottimo accesso.
  • Potenziale per un reddito aggiuntivo. Ad esempio, molte aziende agricole hanno trascurato l’opportunità di generare entrate vendendo ghiaia a un’azienda produttrice di rocce, vendendo legname dalla terra e richiedendo crediti di carbonio. E così via.

Migliorando la gestione delle aziende agricole e aumentando il flusso di cassa per acro, RADD America garantisce che i propri investimenti realizzino il loro pieno potenziale.

Sviluppare il territorio

Uno degli svantaggi di investire in terreni non edificabili è che non possono essere edificati. Ciò significa che il potenziale per generare reddito immediato dalla terra è limitato.

D’altro canto, significa che il reddito potenziale è limitato solo dalla tua immaginazione e dalla tua capacità di costruire effettivamente ciò che vuoi costruire.

Scarsità

La terra è l’investimento definitivo in termini di scarsità. Dopotutto, non possiamo semplicemente creare più terra.

La scarsità di immobili sviluppati è una sorta di illusione. Uno sviluppatore può facilmente moltiplicare per 20 le unità abitative disponibili su un lotto convertendo una casa unifamiliare in un condominio a più piani.

Ma la scarsità di terra è innegabile. Ciò significa che l’aumento della domanda si tradurrà quasi inevitabilmente in un aumento dei prezzi.

Nel complesso, queste caratteristiche chiave hanno reso la terra un’interessante opportunità per gli investitori negli ultimi anni, un’opportunità che RADD America sta cercando di sfruttare.

Il momento migliore per investire in un terreno

Negli ultimi dieci anni, il valore della terra ha registrato un forte aumento, poiché la concorrenza per questa risorsa scarsa si è inasprita. Per fare un esempio, il valore medio di un acro di terreno agricolo negli Stati Uniti è salito da 2.520 dollari nel 2012 a 3.800 dollari nel 2022.

Fonte: USDA

E tale aumento non tiene conto del reddito generato dalla terra. È come osservare l’aumento del prezzo delle azioni di un titolo senza tenere conto anche dei dividendi.

Nel complesso, il rendimento medio annuo dei terreni agricoli è dell’11,5% (in confronto, lo S&P 500 ha un rendimento totale medio annuo di circa il 12%).

Alcune delle persone più ricche del mondo stanno espropriando terreni agricoli. Bill Gates è il più grande proprietario terriero degli Stati Uniti, possiede abbastanza terra da coprire circa un terzo del Rhode Island. La quantità di terra posseduta dalle 100 famiglie più ricche degli Stati Uniti è aumentata del 50% dal 2007.

Benefici sociali

È stato riconosciuto che parte della motivazione per avere un veicolo separato per gli investimenti fondiari era rendere più semplice il finanziamento del portafoglio immobiliare complessivo di RADD.

Ma ha anche sottolineato gli importanti vantaggi sociali della RADD America. In altre parole, questo REIT è progettato non solo per ottenere una forte performance finanziaria, ma anche per servire uno scopo più elevato per l’America.

RADD America è stato lanciato in un momento in cui è sempre più sottolineata l’importanza del territorio americano per la sua sicurezza.

La proprietà straniera di terreni agricoli statunitensi è raddoppiata dal 2009 al 2019. E recentemente, una società cinese ha tentato di costruire uno stabilimento vicino a una base dell’aeronautica americana.

Evidenziare questi fatti non significa demonizzare gli stranieri – dopo tutto, gli immigrati sono una parte inestimabile della storia e del tessuto culturale americano. Ma sia per la sicurezza alimentare che per la sicurezza nazionale, l’importanza di garantire che la terra americana sia posseduta in maggioranza dai suoi stessi cittadini non può essere sopravvalutata.

Il fondo RADD è inoltre un enorme valore nel prendersi cura del territorio americano per la prossima generazione. Ciò include contribuire agli sforzi di conservazione per scopi ambientali, nonché garantire il sostegno agli agricoltori che ancora coltivano prodotti freschi coltivati ​​localmente.

Le ragioni finanziarie per investire in RADD America sono forti. Ma la questione sociale potrebbe rappresentare una grande attrazione per gli americani che vogliono sostenere il futuro della loro nazione sostenendone la terra.

Come funziona

Prestazione storica

RADD America è un fondo nuovo, quindi non è disponibile alcuno storico delle prestazioni a cui accedere.

La performance del fondo RAD Diversified originale è forte.

In tre anni, ha aumentato il prezzo delle sue azioni da $10 a $22,22 dal 2019 al 2022, con un aumento annualizzato di circa il 30%. Oggi il prezzo delle azioni è pari a 25,04 dollari.

REIT privato

RADD America è strutturato come un REIT, il che significa che gli investitori otterranno la stessa grande generazione di reddito e lo stesso trattamento fiscale di cui godono tutti i REIT.

In quanto REIT non quotato le azioni RADD America non possono essere vendute con la stessa facilità delle azioni su una borsa pubblica. RADD intende avere un programma di riscatto semestrale.

Ciò significa anche che il prezzo delle azioni RADD America sarà aggiornato meno frequentemente rispetto alle azioni pubbliche. Il prezzo delle azioni sarà aggiornato una volta al trimestre in base al valore patrimoniale netto corrente dell’azienda.

Trasparenza

Nonostante non sia quotato, RADD mira a essere il più trasparente possibile con gli investitori sullo stato attuale dei loro fondi. Ogni mese, il CEO Dutch Mendenhall effettua una chiamata Zoom per aggiornare gli investitori sui potenziali rendimenti e su quali nuove acquisizioni si sta lavorando.

Risultati Gennaio – Febbraio 2024

Eccoci arrivati ad un nuovo aggiornamento dei miei risultati negli investimenti in P2P lending. Siamo arrivati a febbraio 2024.

Come avrete notato ho saltato un mese, infatti ho pensato, con l’inizio del 2024, di concentrare il mio report risultati su due mesi, anzichè uno solo, e cominciare quindi a pubblicarlo bimestralmente. Il motivo di ciò è l’attuale relativa stabilità del mercato e la voglia di dare spazio anche alla sezione di Equity Crowdfunding, gestita da Furio, senza appesantire troppo il blog e senza rinunciare a pubblicare aggiornamenti specifici sulle piattaforme.

Per quanto riguarda gli investimenti, il periodo che stiamo attraversando è caratterizzato da due fattori non propriamente positivi: i tassi di interesse che dallo scorso autunno si stanno abbassando in alcune piattaforme (Mintos si aggiunge ora a questa lista) ed un periodo particolarmente intenso di ritardi nel settore del lending immobiliare. Questo ha fatto sì che anche i miei profitti mensili abbiano avuto una flessione rispetto alla costante crescita periodica nel corso del 2023. Ho, inoltre, effettuato dei prelievi diminuendo un po’ la quota del mio capitale investita oggi nel p2p lending, in attesa di un cambio di tendenza.

Non diminuirò molto di più la quota, anzi, sto già valutando di far girare già qualcosa in più su alcune piattaforme di p2p al consumo dove i tassi sono rimasti buoni (Twino e Viainvest). Però la mia azione nelle primissime settimane dell’anno è stata questa.

Contando quindi il “salto”, sono arrivato al 61^ mese di investimenti, da quando ho aperto il blog. Vi siete persi il fatto che P2P Italia ha compiuto 5 anni? Ne ho parlato qui. Gli interessi complessivi questo mese sono stati di 567€ a gennaio e di 447€ a febbraio. Di seguito la solita tabella di dettaglio con tutte le piattaforme:

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Qui di seguito il riassunto dei principali avvenimenti nelle singole piattaforme.

Come sempre, ricordo che se vi interessa iscrivervi in qualcuna di queste, potete approfittare dei bonus dedicati nella sezione Bonus per investitori!

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MINTOS

Periodo un po’ fermo nelle proposte di Mintos, dove vari loan originator hanno diminuito le loro offerte.

Nel momento in cui scrivo, per investire a breve (<12 mesi) in una buona finanziaria occorre accontentarsi a non avere oltre il 10% di interesse. Mentre, andando a cercare notes a più lungo termine (ricordando che sono sempre rivendibili nel mercato secondario), oggi solo Eleving Group, Iute credit, Sun Finance e ID Finance stanno proponendo investimenti interessanti (ma che difficilmente raggiungono il 12%).

Per chi mi segue da molto tempo, sa già che gli interessi nelle offerte in Mintos vanno “a periodi”: in alcuni periodi c’è abbondanza, in altri molta carenza. In questo momento siamo nella seconda fase. Già l’estate scorsa l’offerta era nettamente superiore e con rendimenti più alti anche di 4 punti percentuale.

Ho prelevato una parte minore del mio capitale proprio a causa della difficoltà di trovare opportunità in questo periodo. Comunque ora il mio portafoglio resta all’80% investito, ma perchè appunto durante l’estate scorsa avevo preso delle notes a medio termine ad alto interesse, che mi stanno coprendo questo periodo di mancanza di offerta. In questa ottica, investire una quota sostanziale a medio termine quando gli interessi torneranno alti, sempre sapendo che sono rivendibili, credo possa essere una buona scelta per quanto mi riguarda.

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ROBOCASH

Continua la diminuzione dell’offerta in Robocash: a Gennaio hanno inviato la comunicazione che un loro loan originator (quello delle Filippine) ha terminato di listare prestiti in piattaforma e andrà pian piano a rimborsare anticipatamente quelli già sottoscritti dagli investitori.

Insomma, ancora una notizia negativa per gli investitori. Robocash, nonostante la sua solidità e gli zero problemi per quanto riguarda i ritardi, anche ipotetici, diventa sempre più una piattaforma a basso rendimento. Sta un po’ prendendo la strada di ad esempio Moncera, ottime finanziarie ma che offrono interessi non competitivi anche solo comparandoli ad altre tipologie di investimento. Da Moncera ero uscito completamente ormai un paio d’anni fa. Vedremo cosa sceglierò di fare con Robocash.

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TWINO

Direi che al giorno d’oggi Twino sta diventando una delle migliori piattaforme se si cerca una buona combinazione di tasso d’interesse/durata nel p2p lending al consumo. Con il loro loan originator polacco c’è un sacco di disponibilità in prestiti al 12 o 13%, con durata anche a 6 mesi (se non disponibile a 6 mesi, ce ne sono sicuramente liberi a 9 o al massimo 12).

Ho di recente aumentato ancora la mia posizione in questa piattaforma, che sta sostituendo pian piano, nei miei progetti, Robocash.

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FINTOWN

In Fintown è un periodo dove stanno uscendo diversi prestiti bullet, anche a tassi interessanti, pur con la frequenze bassa tipica di una piattaforma di queste dimensioni.

Io però sto attendendo qualche opportunità con i classici rental (che forniscono interessi mensili, da me assolutamente preferiti). Seguendo il loro canale telegram, dovrebbero arrivare in un paio di mesi, all’apertura agli affitti brevi di un loro edificio residenziale di recente ristrutturazione.

RECROWD

In Recrowd, ho un progetto in ritardo, Via King Bologna. Doveva rimborsare a fine gennaio, ma che dalla documentazione SAL fornita ha ancora parecchi lavori da svolgere e sta andando molto a rilento. Non è il primo caso che sento in questo periodo su Recrowd. Avere un progetto immobiliare, rispetto ad un finanziamento aziendale, fornisce sempre un asset importante come copertura al recupero. Di solito, quando ci sono questi ritardi occorre attendere per il completamento lavori o una vendita che prende più tempo del previsto. Per cui per il momento resto fiducioso.

Devo comunque dire che la qualità dei documenti di aggiornamento di Recrowd (vedete sotto un semplice estratto) hanno pochi eguali in questo mercato, elemento assolutamente positivo della piattaforma.

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VIAINVEST

Molto stabile la situazione in Viainvest, continuano le disponibilità (molto ampie) di asset backed al 13% a sei mesi e non ho alcun problema ad investire tutto il mio capitale in questa piattaforma.

Ho aumentato ancora qui la mia quota di investimento e facile la aumenterò in futuro. Al pari di Twino, vedo anche Viainvest una buona alternativa per sostituire i capitali che ora ho in Robocash.

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ESKETIT

Continuano in modo assolutamente regolare i miei investimenti in Esketit. Ogni tanto capita di avere una quota di capitale non investito, ma la situazione è momentanea: prima o poi gli autoinvest riescono a trovare prestiti che rientrano fra i miei filtri impostati.

PREPAY

Prepay ha ottenuto la licenza da Consob per l’abilitazione all’attività Crowdfuding e quindi ha potuto riprendere l’attività che è rimasta sospesa per circa tre mesi. Ancora non hanno rilanciato progetti, ma ce ne sono già in cantiere per marzo.

E’ stato appena messo in live il nuovo sito di Prepay. L’evoluzione rispetto alla vecchia grezza versione è evidente e riguarda soprattutto la dashboard iniziale, con la possibilità di avere subito disponibili i classici totali di investito/giacente e interessi ricevuti, cosa che trovavo la grande mancanza del vecchio.

C’è inoltre un miglioramento a riguardo della chiarezza sui dati relativi ai vari progetti dove si è investito:

Penso ci siano comunque altre aree di miglioramento possibili, ad esempio una maggior chiarezza sui movimenti del conto (oggi è ancora difficile associare ciascun movimento di rimborso al progetto che lo ha generato). Spero il lavoro su questa nuova grafica non sia terminato.

Attenzione che, come in ogni piattaforma regolamentata, ci sarà la necessità, per operare, di compilare un questionario riguardante i propri dati e le informazioni per poter classificare l’investitore. La procedura è un po’ lunga e richiede anche delle informazioni sulla propria parte patrimoniale (che chiaramente non saranno visibili a chi gestisce la piattaforma, ma solo finalizzati al calcolo automatico del rating di rischio dell’investitore). Tale questionario è necessario per le normative a cui Prepay diventa ora soggetta, quindi, appunto, bisognerà svolgerlo per investirci.

INCOME MARKETPLACE

Periodo pesante di cash drag in Income Marketplace, dove solo investimenti a lungo termine di Hoovi (ma al 10%) risultano disponibili. Come detto più volte, ho vari filtri attivi nei miei autoinvest, perchè qui preferisco investire con i piedi di piombo causa la minor qualità delle finanziarie, rispetto ad altre piattaforme. Perciò, può essere non veda se, oltre alle mie selezioni, ci siano altre offerte che vengono regolarmente pescate dagli autoinvest degli investitori.

In ogni caso, per quel che mi riguarda, in queste settimane, quando mi vengono rimborsate le rate, non riesco a reinvestire con adeguata continuità. Ho perciò già prelevato una buona fetta del mio capitale che avevo in piattaforma ad inizio anno e sto ragionando come comportarmi con la restante, attendendo l’evolversi della situazione.

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STIKCREDIT (ex Afranga)

Come vi avevo detto nell’ultimo report, Afranga ha cambiato il proprio nome in Stikcredit, essendo ora gestita direttamente dalla finanziaria che ne lista i prestiti (prima era una società separata dello stesso gruppo).

Ricordo non cambia assolutamente nulla per gli investimenti effettuati e da effettuarsi nella nuova Stikcredit: tutto il flusso operativo di Afranga è stato traslato nella nuova piattaforma (che anche nell’operatività e nella grafica è esattamente identica alla precedente).

Onestamente, non ho capito se dovremo prima o poi rieffettuare l’identificazione investitori, con la consegna dei classici documenti necessari al monitoraggio situazione e antiriciclaggio. Sembrava di sì, ma per il momento non stanno chiedendo nulla.

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MACLEAR

Ho avuto modo in questi mesi di valutare qualche progetto su Maclear. Sto personalmente andando molto cauto con questa piattaforma. I rendimenti sono ottimi, si arriva anche al 17%, combinando gli interessi sui prestiti (già molto alti) con i vari bonus di cui vi ho parlato nella mia recensione. Però voglio ripetere che le aziende finanziate sono piccole aziende, quindi ad alto rischio. Non voglio espormi su questa piattaforma se non proprio con un capitale molto marginale, alla ricerca del rendimento aggiuntivo.

Per chi se la fosse persa, potete trovare la recensione di Maclear qui: Recensione Maclear.

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Reinvest – Investimenti crowdfunding gennaio

Ciao a tutti da Reinvest ed ecco il primo articolo di aggiornamento dell’anno.

Da questo mese, ho pensato di cambiare la struttura delle mie pubblicazioni: ho semplificato la struttura degli articoli che verranno pubblicati nel blog di P2P-Italia, dove vi troverete un contenuto un po’ più sintetico. Vorrei invece invitarvi a venirmi a cercare nel canale telegram per tutti i vari dettagli. Ricordo, per chi ancora non fosse iscritto, che potete accedere la prima volta da qui: Entra nel canale Telegram di ReInvest!

Stimolare la discussione nel canale telegram penso sia il miglior modo per avere un confronto più diretto con voi e per scambiarci più facilmente aggiornamenti ed informazioni. Mi piacerebbe anche sentire i vostri pareri, le vostre scelte e le vostre considerazioni a riguardo di ciò che tratto negli articoli. Penso possa essere una cosa utile a tutti e vi incoraggerei quindi a farlo.

Nel canale telegram, potrete anche ovviamente domandarmi quello che ritenete utile sapere sulle piattaforme e i progetti di cui parlo. Vi aspetto!

Dopo questa premessa, partiamo con la solita situazione aggiornata.

La situazione

Il mese di gennaio ha risentito dalla mancanza di proposte dalle piattaforme in attesa di autorizzazione e dalla conferma di un trend negativo nei ritardi delle restituzioni del capitale investito e degli interessi.

Non trovo interessanti i prestiti al consumo con rendimenti sotto la media storica e con scarsa disponibilità di prestiti a causa di una richiesta superiore all’offerta e questo mi porta a ridurre progressivamente le loro incidenza nel portafoglio.

Mi piacciono i prestiti aziendali se supportati da una buona selezione e da garanzie perché li ritengo rischiosi e il possesso di un collaterale ne riduce notevolmente il rischio.

Un investimento importante nella costruzione di un GDO ha provvisoriamente fermato la riduzione che intendevo effettuare nel settore immobiliare a causa dei continui ritardi nelle restituzioni. Questi ritardi diventano accettabili se affrontati nel rispetto dell’investitore, questa mancanza di attenzione si nota nell’attribuire il ritardo a cause avvenute tempo addietro e non segnalate per tempo e nella mancanza di proposte di soluzione. Mi chiedo anche a cosa servono gli stati avanzamento lavori se si aspetta la scadenza per comunicare il ritardo. So già dallo stato di avanzamento cosa aspettarmi dal progetto e non capisco perché non lo facciano i gestori delle piattaforme.

Fortunatamente sono diventati attrattivi gli investimenti convenzionali (azioni e bond) e dedicherò più tempo a questi in attesa dei rimborsi e di un miglioramento delle piattaforme di crowdfunding.

Guadagni del mese

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Investimenti Prestiti Immobiliari

Recrowd

Nel grafico le cedole ottenute e quelle previste nel tempo.

Il contributo di Recrowd al mese di gennaio è di €1.244,60. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e il rimborso di due progetti: Via Caccialepori, Milano e Castiglione Buzzone, Grosseto.

BuildLenders

Il contributo di BuildLenders nel mese di gennaio è stato di €539,37, dato dalle cedole mensili di 6 progetti e dalla restituzione del progetto di Cremona.

Prepay

Nessun contributo nel mese.

Italy-Crowd

Nessun contributo nel mese.

Reinvest24

Ho ricevuto interessi mensili per un importo di €8,01.

INVESTIMENTI CREDITI AL CONSUMO

Robocash

Reddito gennaio €68,73.

Afranga

Reddito gennaio €51,49.

Esketit

Reddito gennaio €58,79.

Income Marketplace

Reddito gennaio €49,29.

Fintown

Reddito gennaio €42,83.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Interessi gennaio €419,50.

Reso capitale gennaio €6.844,99.

Interesse 12,33%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg. €0,00.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 50 prestiti.

Maclear

Ho investito in quattro progetti e il rendimento di gennaio è dato dai bonus di rimborso dell’1,50% valido sui progetti finanziati nei primi 90 giorni di investimento e dai bonus di €30 per ogni investimento di €500. Per questo mese l’importo attribuito e di €142,72.

Reinvest – Investimenti crowdfunding dicembre

Ciao a tutti da Reinvest ed eccoci arrivati anche al report dei miei investimenti in crowdfunding di dicembre. Ritengo sia stato un buon mese nonostante alcuni ritardi e penso che i prossimi mesi saranno su questi livelli.

Mi viene in mente quando mi chiedevano quanto investire per vivere di rendita, questo può essere un esempio anche se ad alto rischio. Non è un portafoglio da proporre perché l’investimento in crowdfunding, a mio parere, non dovrebbe superare il 40% ma questo dipende dalle caratteristiche dell’investitore.

Ho fatto un investimento in Maclear per verificare se quello che offre è adatto al mio modo di investire, a gennaio farò il mio primo investimento e vedremo nel seguito come si comporta. Prima di intervenire ho fatto le mie verifiche e sono fiducioso.

Passiamo anche questo mese subito ai risultati, ma, come sempre, non prima comunque di ricordarvi di iscrivervi al mio gruppo telegram, se non lo avete ancora fatto: entra nel canale Telegram di ReInvest!,

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Portafoglio attuale   

 

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Guadagni del mese di dicembre

I guadagni del mese di novembre sono di €3.267,61lordi.

I guadagni per asset class sono i seguenti:

Il reddito per piattaforma è mostrato nel seguito:

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Notizie sugli investimenti

Nel grafico è mostrata la percentuale di investimenti nelle varie assets class.

Investimento Prestiti Immobiliari

Questo mese ho fatto investimenti immobiliari solo su due piattaforme perché le altre nelle quali investo normalmente sono in attesa dell’autorizzazione Consob.

Recrowd

Nel grafico le cedole ottenute e quelle previste nel tempo:

Il contributo di Recrowd al mese di dicembre è di €877,34. Sono le cedole dei progetti con distribuzione mensile e il rimborso di quattro progetti: Ex Albergo, Darfo Boario, Via Ponchielli, Riccione, Via Trieste, Gallarate e Abitare 110%. Gli ultimi due sono restituzioni parziali, speriamo che al più presto siano restituiti.

Quattro investimenti nel mese di dicembre:

  • Via Ferrara B, Meda. Ho investito €3.000 ad un tasso del 12,00% annuo per 14 mesi. Il ROI previsto dal progetto è del 35,15% e l’LTV del 24,90%. Il mio punteggio è 35,15. Si tratta della seconda palazzina di un complesso di quattro. La prima era stata finanziata precedentemente e la chiusura è prevista a maggio, ad oggi sono stati venduti 13 appartamenti dei 14 disponibili ed è probabile una chiusura anticipata.
  • Via Tazzoli II, Rimini. Investimento di €5.000 ad un tasso del 12,00% annuo per 14 mesi. Il ROI previsto dal progetto è del 27,26% e l’LTV del 58,60%. Il mio punteggio è 14,68. L’avanzamento è già al 20% e l’obiettivo è il completamento dei lavori di due unità immobiliari.
  • San Giovanni, Roma. L’investimento è stato di €5.000 ad un tasso del 12,50% annuo per 12 mesi. Il ROI previsto è del 26,77% e l’LTV del 66,80%. Il mio punteggio è 17,71. Il progetto prevede il frazionamento di un appartamento di grande metratura in 5 bilocali. Per due appartamenti sono già stati firmati i preliminari di vendita.
  • Via Fabriano 7, Milano. Ho investito €4.000 ad un tasso del 12,00% annuo per 12 mesi. Il ROI previsto è del 28,43% e l’LTV del 66,80%. Il mio punteggio è 46,94. Il progetto prevede il cambio d’uso, il frazionamento, ristrutturazione e vendita di otto unità immobiliari ricavate da due laboratori.

BuildLenders

Il contributo di BuildLenders al mese di dicembre è stato di €496,87, dato dalle cedole mensili di 6 progetti. Un progetto in scadenza è stato posticipato a gennaio.

Prepay

Nel grafico i redditi percepiti e quelli previsti con i progetti in essere.

Questo mese ho ricevuto un reddito di €165,23 derivato dagli interessi anticipati di due prestiti prorogati.

Italy-Crowd

Il contributo di Italy-Crowd nel mese è di €1.000,00 per merito del rimborso di 4 progetti di cui due in anticipo. I progetti sono stati Dalmine con un interesse del 14,97% in leggero ritardo; Porto Potenza con un ritardo di 7 mesi, legato a un Superbonus 110% e l’importante era chiudere, l’interesse è stato del 6,97%; Genova, Castelletto con 4 mesi di anticipo e un rendimento del 17,05% e ultimo Via Placanica, Roma con 2 mesi di anticipo e con un rendimento è dell’11,08%.

Reinvest24

Ho ricevuto interessi mensili per un importo di €6,83.

Fintown

Ho effettuato tre investimenti di €1.000 nel complesso Ricany, lotto 5 e 6 al 14,00%, e lotto 7 al 15,00%.

Investimenti Prestiti al Consumo e Affitti

La ripartizione degli investimenti nei prestiti al consumo per piattaforma è la seguente:

L’apporto mensile di questa asset class è stato di €244,27 in diminuzione rispetto al mese precedente. Ho provvisoriamente congelato i prelievi.

Robocash

Data inizio investimento: maggio 2021

Investimento €6.000

Totale interessi €1.309,83

Tasso d’interesse 11,23%

Reddito dicembre €61,96.

Prelievo novembre €0.

Afranga

Data inizio investimento: agosto 2021

Investimento €4.400

Totale interessi €1.501,24

Tasso d’interesse 10,00%

Reddito dicembre €49,78.

Prelievo dicembre €0.

La piattaforma si è spostata su sticredit.eu al fine di rendere il vecchio sito adeguato ai nuovi requisiti normativi.

Esketit

Data inizio investimento: ottobre 2022

Investimento €4.400

Totale interessi €595,35

Tasso d’interesse 13,76%

Reddito dicembre €45,47.

Rimane il blocco per i crediti giordani.

Income Marketplace

Data inizio investimento: ottobre 2022

Investimento €3.400

Totale interessi €570,08

Tasso d’interesse 14,30%

Reddito dicembre €44,24.

Prelievo: €0.

Fintown

Data inizio investimento: maggio 2023

Investimento €5.078,40

Totale interessi €293,74

Tasso d’interesse 13,37%

Reddito dicembre €42,82.

Investimenti Prestiti Aziendali

Capitalia

Investimento €93.000

Totale interessi €5.205,40

Interessi dicembre €477,07.

Reso capitale totale: €47.053,28.

Reso capitale dicembre €3.030,59.

Interesse 12,47%.

Importo capitale e interessi con ritardo maggiore di 30 gg.: €0,00.

Nel grafico seguente la ripartizione dei prestiti per rating:

Attualmente ho un portafoglio di 51prestiti.

Questo mese gli interessi sono tornati vicino alla normalità, sono prossimo all’obiettivo che mi ero posto e il recupero dei prestiti in ritardo mi conforta. Un paio di prestiti problematici sono stati ristrutturati dando un po’ più di tempo ai proponenti.

Questo anno è stato un periodo molto interessante per Capitalia sono stati emessi prestiti per 18,5 milioni di euro in confronto ai 13,5 milioni dell’anno precedente e sono stati fidelizzati nuovi clienti con finanziamenti superiori al milione di euro nell’anno.

Con la licenza di fornitore europeo di servizi di crowdfunding (ECSP) si è intrapresa una strada che penso possa dare soddisfazioni agli investitori. Per me è una piattaforma importante e proseguirò negli investimenti per mantenere un buon livello.